Типы стратегий на финансовых рынках

Типы стратегий на финансовых рынках

Цель этой статьи: Дать наиболее полный перечень общеизвестных торговых стратегий в трейдинге и описать их с точки зрения применения. Начинающим трейдерам это важно знать для того, чтобы сформировать общую картину доступных подходов и определить четкую цель: куда нужно двигаться. 

Чего нет в этой статье: Подробной информации о каждой стратегии с описанием пошаговой инструкции – как и почему входить, когда выходить, настройки индикаторов. Идеи и примеры торговых стратегий содержатся по ссылкам:


Мы же перейдем к текущей теме. Какие важные вопросы мы обсудим в данной статье? Читайте далее:

  • Какие характеристики имеет торговая стратегия;
  • Какие торговые стратегии используют профессиональные участники рынка;
  • Какие торговые стратегии доступны начинающим трейдерам;
  • Выбор стратегии для личной торговли.

Начни пользоваться ATAS абсолютно бесплатно! Первые две недели использования платформы дают доступ к полному функционалу с ограничением истории в 7 дней.

Попробовать ATAS бесплатно

Что такое торговая стратегия?

Торговая стратегия (система) – это, говоря просто и практично, план действий для получения прибыли на финансовых рынках.

Для каждой торговой стратегии необходимо определить:

  • инструменты для торговли. Например, торговые стратегии на фондовом рынке могут не работать на форекс.
  • точки входа / выхода из рынка,
  • управление капиталом – то есть, какой объём средств вы будете вкладывать в каждую последующую сделку,
  • риск менеджмент – то есть, какой риск потерь вы допускаете для одной сделки и всего счета.

Некоторые системы имеют сложные запутанные правила с множеством условий. Описания других (например, безиндикаторные торговые стратегии) поместятся на клочке бумаги.

Когда стратегия сформулирована, ее нужно проверить. Для это можно использовать программы для тестирования торговых стратегий. Или делать работу вручную.

Проверка происходит с помощью:

  • тестирования на истории на достаточно длинном интервале, чтобы проверить работу стратегии в разных состояниях рынка. Например, вы тестируете торговую стратегию для дневных графиков. Тогда вам нужно просмотреть историю за 2-3 года (а лучше – больше) и проанализировать от 100 сделок, чтобы статистика была более или менее объективна.
  • форвард-тестирования (так называемой «торговли на бумаге» или демо-счете). Например, ту же дневную стратегию попробуйте применять на демо-счете. Соберите статистику от 3-6 месяцев, и проверьте, насколько результат совпадает с тестированием на исторических данных.
  • тестирования на реальном рынке на минимальных объемах. Это необходимо, чтобы подключить психологию и окончательно убедиться в эффективности стратегии и в том, что она вам подходит.

Только после этих шагов можно говорить, что торговая стратегия сформирована.

Торговые стратегии от профессиональных участников рынка

Профессиональные торговые стратегии – это стратегии, используемые профессиональными участниками рынкамаркет мейкерами, инвестиционными фондами, хедж фондами, HFT фондами. Подробная информация о данных системах является закрытой и охраняется как коммерческая тайна.

  • HFT стратегии – это алгоритмические торговые системы, совершающие сделки по покупке и продаже финансового актива в течение долей секунд. Требует дорогостоящего оборудования и подключения непосредственно к серверам бирж, для минимизации времени торговли. Подробнее про HFT трейдинг
  • Арбитраж – это алгоритмическая торговая стратегия, при которой совершаются серии взаимосвязанных между собой сделок.
    Различают пространственный арбитраж (сделки совершаются по одному активу, который торгуется на разных биржах) и временной арбитраж (сделки совершаются на одной и той же бирже, но в разные моменты времени). Благодаря арбитражным стратегиям выравниваются цены на финансовые активы, торгуемые на разных биржах.
    Упрощенный пример: На бирже “1”, например, 1 биткоин стоит 9100 долларов. На бирже “2” цена биткоина 9700 долларов. Арбитражер покупает 1 биткоин на первой бирже, и продает на второй бирже. Профит.
  • Инвестиционные торговые стратегии – это долгосрочные портфельные торговые стратегии, основанные на глубоком фундаментальном анализе финансовых инструментов, закрытой информации, статистическом анализе, математическом моделировании, портфельной теории. 
  • Использование Volume, Market Profile это методы торговли, основанные на анализе объемов. В данных стратегиях анализируются скопления больших проторгованных объемов на определенных ценах, которые формируют зоны сопротивления и поддержки для цены. Для работы с такими стратегиями необходимо специальное программное обеспечение (например, торговая платформа АТАС) и доступ к биржевым данным по объемам. 

Все профессиональные торговые стратегии требуют специальных знаний, дорогостоящего программного обеспечения и оборудования. Но именно данные  стратегии и обеспечивают преимущество для заработка на финансовых рынках.

Основные торговые стратегии начинающих трейдеров

Это более простые торговые системы, используемые частными трейдерами. В основе данных стратегий чаще лежит технический анализ.

Если обратиться ресурсу investopedia, данные стратегии можно разделить на несколько категорий.

По cтилю торговли:

  • Скальпинг –  10-100 сделок в день, анализируется график 1Tick (1- тиковый) – М5 (5-минутный). Прибыль от каждой сделки – несколько тиков. Сделки удерживаются от нескольких секунд до нескольких минут.  
Пример скальпинговых сделок, длительность которых несколько минут.
  • Внутридневная торговля – 1-10 сделок в день, анализируется график М5 (5-минутный) – Н1 (1-часовой). Прибыль от каждой сделки – несколько десятков тиков. Сделки удерживаются от нескольких минут до нескольких часов. Позиции закрываются в тот же день, так избегается риск сильных ночных движений, разрывов цен (гэпов), а также повышенного маржинального обеспечения для переноса позиции через клиринг.
  • Свинг торговля – 1-2 сделки в неделю, анализируется график H1 (1-часовой) – D (дневной). Прибыль от каждой сделки – несколько десятков-сотен тиков. Поскольку позиции удерживаются более одного дня, трейдерам не нужно постоянно следить за графиками и позициями в течение дня. 
  • Позиционная торговля – до 10 сделок в год, анализируется график W (недельный) и M (месячный). Это долгосрочные торговые стратегии, при которых сделки удерживаются от нескольких недель до нескольких месяцев.

Подробнее о стилях торговли

Пример долгосрочного удержания позиции по тренду, в течении нескольких месяцев.

По методу анализа:

  • Стратегии, основанные на фундаментальном анализе – это принятие решений на основе геополитических, экономических факторов, влияющих на финансовый актив (процентные ставки, ВВП, выборы, теракты, эпидемия, неурожай и т.д.). Это могут быть как долгосрочные, так и краткосрочные торговые системы. Примером краткосрочной стратегии может быть торговля на выходе новостей. Сделки совершаются до или после выхода важной новости в надежде на сильный импульс цены в ожидаемом направлении после выхода новости.
  • Стратегии основанные на теханализе. Они используют анализ прошлого движения цен и динамику индикаторов для прогнозирования движения в будущем.
    Различают 4 вида технического анализа: графический, индикаторный, японские свечи, волновой. Это могут быть краткосрочные и среднесрочные торговые системы.

По состоянию рынка:

  • Трендовая торговля (Trend Following) – это торговая стратегия, при которой сначала определяют тренд. А затем – точки входа в соответствии с текущим трендом на рынке. Данная стратегия основана на теории, что вероятнее всего, цены продолжат двигаться в направлении предыдущего движения. 
  • Коррекционная торговля (Retracement) – это торговая система, на основании которой точки входа определяются по текущему главному тренду, но после промежуточной коррекции (отката). Данная стратегия основана на теории, что цены никогда не движутся по совершенно прямым линиям между максимумами и минимумами, и обычно делают своего рода отдых.
Пример коррекций, после которых можно искать точки входа, на нисходящем тренде.
  • Диапазонная торговля (Non-Directional), Отбой от уровней. Эта стратегия для торговли во время спокойного рынка. Сначала определяют диапазон, в котором находится цена уже какое-то время. Диапазон цен ограничивают уровнями сопротивления и поддержки. Сделки совершаются на возврат цены в данный диапазон. 
Пример рынка, который стоит в диапазоне, давая возможность совершать сделки на возврат в диапазон.
  • Импульсная торговля, пробой уровней (Breakout trading). Трейдеры определяют пробой текущего диапазона цен и совершают сделки в направлении пробоя. Данная стратегия основана на теории, что после сильного пробоя, тренд, скорей всего, продолжится в направлении пробоя.
  • Торговля на разворотах – это торговая система, цель которой определить разворот цены и конец текущего тренда. Эта стратегия считается наиболее сложной и рискованной, так как истинные развороты цены определить сложно. 
Пример разворота на дне рынка.

По использованию высоко рискованных методов торговли:

  • Пирамидинг – эта торговая система предусматривает последующее открытие сделки в двукратном размере при условии прибыльности предыдущей позиции. Другими словами, наращивание позиции. Она задумана для работы по тренду.
  • Локирование – открытие лонга при имеющемся шорте. И наоборот – вход в продажи с имеющейся длинной позицией. Этот ход в большей мере относится к рынку форекс. Так как на официальной биржи нельзя одновременно иметь лонг и шорт (по крайней мере, обычному трейдеру на одном счете).
  • Усреднение – эта торговая система предусматривает открытие последующих сделок в направлении убыточной сделки увеличенным или стандартным лотом. И закрытие всех сделок одновременно, когда они достигают заданного уровня. Пример – мартингейл.

Это крайне опасные методы, не рекомендованные в применении для начинающих трейдеров.

Резюме

Торговые стратегии в трейдинге – важные и необходимые условия для достижения успеха. Но их так много. Что же делать со всем этим разнообразием?

1-й шаг: Для приобретения опыта необходимо выбрать торговую стратегию, которая будет соответствовать:

  • вашим целям. Хотите ли вы освоить новую профессию трейдера или вас интересует некоторый инвестиционный доход?
  • вашему времени. Сколько реально времени вы сможете посвящать трейдингу на постоянной основе? Подробнее – как совместить трейдинг и работу по найму
  • вашей личности. Насколько вы азартны? Как относитесь к риску?

Возможно, свинг-трейдинг без рискованных методов управления капиталом – это оптимальное направление для начинающего трейдера, позволяющее продолжать работать по собственной специальности и осваивать новую.

2-й шаг: Далее осваивать новые торговые стратегии, чтобы построить собственный портфель торговых стратегий. Так как меняется состояние рынка, то и торговые стратегии будут работать с переменным успехом. Единственным решением этой проблемы является торговый портфель, состоящий из разных стратегий.

3-й шаг: Изучать в теории и применять на практике торговые стратегии с использованием прогрессивных платформ для анализа рынка – например, осваивать объёмный анализ с помощью торговой платформы “АТАС”

Всем прибыльных инвестиций и сделок!

Информация в этой статье не может быть воспринята как призыв инвестированию или покупке/продаже какого либо актива на бирже. Все рассмотренные ситуации в статье написаны с целью ознакомления с функционалом и преимуществами платформы ATAS.

Другие статьи блога: