Что такое проп-трейдинг? Интервью с проп-трейдерами

Что такое проп-трейдинг. Интервью с проп-трейдерами.

Проп-трейдинг, проп-трейдеры, проп-трейдинговые компании в России – что это и как работает? В этой статье мы познакомим вас с понятием проп-трейдинга. Как правило, трейдеры, которые зарабатывают в год сумму с 6 или 7 нулями, начинали в проп-трейдинговых компаниях. Это информационно-познавательная статья, из нее вы узнаете:

  • Что такое проп-трейдинг?
  • Примерная структура проп-трейдинговых компаний.
  • Принципы работы.
  • Преимущества для финансовых организаций.
  • Преимущества для частных трейдеров.
  • Зарубежные и российские проп-фирмы.
  • Интервью с проп-трейдерами – Gay Bower, Daniel Goldberg, Merritt Black.

Начни пользоваться ATAS абсолютно бесплатно! Первые две недели использования платформы дают доступ к полному функционалу с ограничением истории в 7 дней.

Попробовать ATAS бесплатно

Что такое проп-трейдинг?

ЧТО ТАКОЕ ПРОП-ТРЕЙДИНГ? ИНТЕРВЬЮ С ПРОП-ТРЕЙДЕРАМИ

Проп-трейдинг proprietary trading – это торговля на фондовых и срочных рынках на свои деньги. Дословный перевод с английского – “частная торговля”. Проп-компаниями могут быть финансовые фирмы и банки. Они получают прибыль не от комиссии за управление клиентскими деньгами, а непосредственно от торговых операций, и рискуют своим капиталом. Естественно, проп-компании считают, что по доходности они намного обгоняют консервативных инвесторов, ETF и хедж-фонды. Основные ресурсы проп-фирм – это деньги и прибыльные трейдеры. Чем больше того и другого – тем большую доходность показывает проп-компания.

Как и многие другие финансовые инновации, проп-трейдинг зародился и активно развивался в США, и только потом – в остальном мире. Однако после кризиса 2008 года в США приняли правило Волкера. Согласно этому правилу, банки должны действовать только в интересах клиентов и не могут заниматься спекулятивной рискованной деятельностью. Американские банки были вынуждены отказаться от проп-деятельности или вывести ее в отдельную структуру. 

Примерная структура проп-трейдинговых компаний

Все проп-трейдинговые компании разные, мы приводим усредненную структуру. 

  • Управляющие – несколько человек, которые принимают решения. Как правило, это практикующие трейдеры, которые и организовали эту фирму. 
  • Старшие трейдеры – человеческие ресурсы, которые приносят доход.
  • Управляющие рисками – несколько человек, которые разрабатывают правила риск-менеджмента и контролируют их выполнение
  • Трейдеры-новички – обучаются у старших трейдеров. Сначала торгуют на симуляторе, потом работают с ограниченными объемами. Здесь большая текучка кадров, и сюда хотят попасть многие энтузиасты.

Принципы работы

Принципы работы у проп-трейдинговых компаний отличаются. Мы опять же приведем общую схему. Конкретные условия необходимо уточнять непосредственно у проп-компании, в которой вы заинтересованы. 

  • Для торговли трейдер вносит залог или депозит, проп-трейдинговая компания добавляет собственные деньги, существенно увеличивая рабочий капитал. 
  • Трейдера нанимают на испытательный срок, в течение которого он получает минимальную оплату. Цель – показать успешность. Если для торговли нужен депозит, то испытательного срока может не быть. Некоторые фирмы не платят зарплату во время обучения и испытательного срока. 
  • Потери в каждой сделке и ежедневные потери ограничены риск-менеджерами.
  • От прибыли каждого трейдера проп-фирма забирает себе процент.
  • В каких-то фирмах проводится обучение, в каких-то – нет.
  • В серьезных и известных фирмах существует жесткий предварительный отбор – необходимо показать стабильный заработок и четкое соблюдение правил. Например, обязательное использование стоп-лоссов, отсутствие усреднений при убытках. Отбор проходит в несколько этапов и может длиться до полугода. 
  • Работа может быть дистанционной или в офисе. 
  • Одни фирмы предоставляют продвинутое программное обеспечение, другие – только базовые терминалы, типа Quik.
  • Успешные трейдеры могут договариваться про специальные условия.

Преимущества

Для финансовых организаций

  • Большая прибыль при ограниченном риске и вложениях. 
  • Запасы ценных бумаг на счетах при торговле на фондовом рынке.
  • Возможность стать маркет-мейкером по определенным ценным бумагам и создавать ликвидность.

Для трейдеров

  • Увеличенное кредитное плечо.
  • Обучение у успешных трейдеров.
  • Работа в коллективе единомышленников.
  • Быстрое погружение и опыт.
  • Неограниченные заработки.
  • Возможность применить опыт обучения в других сферах и стать более успешным.

Проп-трейдинговые компании в России и за рубежом

SMB Capital – очень известная американская фирма. Один из ее основателей Майк Беллафиоре написал книгу “Один хороший трейд”. 

Так как в США много проп-компаний, мы предлагаем вам самостоятельно изучить их по ссылке. Мы даем эту ссылку в ознакомительных целях. 

В России проп-трейдинговые компании появились только в начале 2000-х годов, поэтому их не так много, как в США. Две наиболее известные –  А-лаб групп, Borsa. На просторах интернета мы нашли конкурс, через который набирают успешных трейдеров в проп-компанию. 

Из интервью с проп-трейдерами

Мы прочитали интервью с проп-трейдерами из разных стран и расскажем самое интересное из их опыта. Наши комментарии выделены курсивом. 

Гай Боуэр (Gay Bower ) из австралийской проп-компании Propex.

Проп-трейдинг компания

Чтобы зарабатывать на жизнь трейдингом, необходимо:

  • Время. Зависимость между временем, которые вы проводите перед экраном и успешной торговлей, – прямая. 
  • Гибкость. Нужно быть открытым новой информации и обучению. Не бояться совершать ошибки.
  • Сила воли. Обучение трейдингу состоит из ошибок. Вы будете наступать на грабли, терять много денег, терять веру в торговую систему, но вы должны иметь силы с этим справиться. Вы должны учиться на своих ошибках и держать эмоции под контролем. 

Прежде, чем обращаться в проп-компанию, Гай советует сделать следующие вещи:

  • Прочитать книгу “Один хороший трейд”, потому что ее написал соучредитель одной из крупнейших проп-компаний. Книгу можно скачать на просторах интернета
  • Изучить курсы и книги проп-компаний по торговле без графиков. Курсы платные, книги есть пиратские. Сложность в том, что большинство из них англоязычные. 
  • Очень хорошо изучить сайт Чикагской биржи CME.
  • Попробовать торговать на разных рынках на симуляторе.

Примерные этапы работы с кандидатами в Propex:

  • Первая неделя – погружение в торговлю, выполнение несложных упражнений минимум несколько часов в день. Техники торговли разные, но очень простые.
  • Вторая-четвертая недели – еще больше погружений, задача найти свой оптимальный стиль в торговле. В это время отслеживают доходность, максимальный уровень просадки, P/L коэффициент. 
  • Два месяца и больше – перспективных приглашают приехать в офис, где внимательно наблюдают за стабильной успешностью и здоровой активностью на выбранных рынках. К советам и обучению подключаются трейдеры фирмы. 

По итогам всех этапов лучшим предлагают работу на полный день на реальном торговом счете. 

Дэн Голдберг (Dan Goldberg), из английской проп-компании Futex

Проп-трейдер

Кто такой проп-трейдер Дэн Голдберг:

  • В настоящее время занимается обучением. 
  • Сфера деятельности в Futex – обучение новичков и активный трейдинг. 
  • Предпочитаемые рынки – Евро-бонды, Euro Stoxx.
  • Предпочитаемые инструменты – уровни поддержки и сопротивления, профиль рынка – для глобальной картины, биржевой стакан для подтверждения входа в сделку и понимания, что происходит в моменте. Нам очень приятно, что профессиональные трейдеры разделяют нашу страсть к профилю рынка и Smart DOM.
  • Наибольшее влияние оказали – появление электронной торговли и профиль рынка.

Советы от проп-трейдера

  • Золотое правило – не торгуйте теми объемами, которые вы не можете потерять.
  • Миф о трейдинге – торговать легко и есть волшебная торговая система. Да, мы тоже все время вам рассказываем, что нет волшебных торговых систем. Есть прекрасное торговое ПО.
  • Главный совет – сначала научитесь, потом торгуйте. Поэтому мы регулярно обновляем наш блог и YouTube канал.

Дэн считает, что для успешного проп-трейдинга необходимы – интеллект, самодисциплина, трудолюбие и здравый смысл. А еще умение принимать ошибки и убытки. Про умение принимать ошибки и учиться на них говорят все профессиональные трейдеры. Прийти к этому достаточно сложно. 

О проп-трейдинге

  • Не для  всех.
  • Преимущества – ускоренное обучение и опыт, поддержка успешных игроков. 
  • Недостатки – финансовое давление, работа с крупными лотами и постоянным риском.

Процесс обучения в Futex

  • 1-4 недели – очень много теории.
  • 4-8 неделя – погружение в биржевой стакан на исторических данных. Новички торгуют не на реальных рынках и не на симуляторе, а на программе, в которой собраны реальные исторические данные. На этом этапе отслеживают P/L и другие показатели стабильной торговли. Это основная часть обучения. 
  • После 8 недели – торговля на симуляторе
  • На 20-24 неделе трейдеры должны показывать стабильность на симуляторе. Если ее нет – то возникает вопрос, нужны ли они фирме. Не опускайте руки, если вы не вышли на стабильную прибыль к 24 неделе активной торговли. Вы торгуете дома, а не в коллективе профессионалов. Возможно, вам нужно больше времени.  

Дэн Голдберг говорит, что из прошедших обучение примерно 50% становятся стабильно прибыльными трейдерами. Но прибыльность у всех разная. Проп-компании предпочитают трейдеров, которые достигают годовой прибыли в 6 или 7 нулей. И речь о долларах, а не о рублях.  

95% трейдеров после ухода из фирмы становятся более успешными в разных отраслях. 

Мерритт Блэк (Merritt Black), из американской проп-компании SMB Capital

Проп-трейдер интервью

Кто такой проп-трейдер Мерритт Блэк:

  • Сфера деятельности – активная торговля и обучение новичков. Успешные трейдеры часто становятся наставниками. Так в их жизни формируется замкнутый цикл – “меня обучают – я успешно торгую – я обучаю”.
  • Предпочитаемые рынки – Crude Oil, Nasdaq. Это очень быстрые и взрывные рынки. Чтобы торговать на них, нужно иметь определенный темперамент.
  • Предпочитаемые инструменты – профиль рынка, биржевой стакан. И мы снова разделяем пристрастия и наслаждаемся ими. 

Какие качества, по мнению Мерритта, необходимы профессиональных трейдеров:

  1. Умение работать в условиях неопределенности. Трейдеры не должны предсказывать и строить предположения, потому что на рынке может случиться все, что угодно. А предсказывать лучше погоду
  2. Умение открывать сделки только при совпадении нужных условий. Нельзя заходить в сделку без очевидных причин. Или потому что предыдущая сделка была убыточной, и вы хотите отыграться. Мы бы называли это железной дисциплиной и контролем своих эмоций.
  3. Умение объективно оценивать рыночную ситуацию с использованием продвинутых инструментов – профиль рынка, биржевой стакан, футпринт. Знание теории рыночного аукциона и соотношения R:R
  4. Умение оставаться в моменте и оценивать текущую ситуацию в терминах: “что, если”. Если цена пробьет уровень поддержки, то…. Если цена не пробьет уровень поддержки, то…. Трейдеры не предсказывают, они используют конкурентное преимущество.
  5. Умение использовать тот  таймфрейм, который подходит для торговли в моменте. Если вы торгуете внутри дня, вам не нужно каждый день анализировать месячные графики. 
  6. Знать свое конкурентное преимущество или “зону” и уметь его использовать. Вот об этом мы пишем каждый вторник и пятницу. 
  7. Умение быстро обрабатывать важную информацию и отделять ее от неважной. Речь идет о торговле на новостях, отчетах, твитах, которые двигают цены
  8. Умение видеть моментум и легкость движения цены, чувствовать ритм рынка. Мерритт советует использовать для фильтрации рыночного шума индикатор ZigZag pro, и он тоже есть в ATASМы сознательно не приводим пример этого индикатора, чтобы не отрывать внимание от основной темы. В блоге есть статьи, в которых работа индикатора описана подробно. 
  9. Умение работать в разных рыночных условиях, ведь каждая площадка имеет свой характер – волатильность, объем, скорость. Знание различных рыночных тактик. Например, замедление рынков в летний или праздничный период может выбивать вас из привычного стиля торговли и приносить убытки. 
  10. Самообучение. Наш блог, канал и база знаний помогут. 
  11. Делайте то, что говорите. Если у вас есть конкурентное преимущество, но вы не умеете им пользоваться – считайте, что его нет. 

Выводы

Мы рассказали о проп-трейдерах и инструментах, которые они используют. ATAS – профессиональная торговая платформа для всех трейдеров, в ней есть профиль рынка, биржевой стакан, индикатор ZigZag pro и многие другие мощные инструменты в удобном формате. 

Хотите торговать как профессионал – начните с обучения и нашей торговой платформы.  

Другие статьи блога:

ETF. Что такое Exchange Traded Funds?
TPO графики в ATAS. Как торговать?
Что такое ликвидность. Теория и практика