Торговля на бирже

Разновидности ценных бумаг

Под фондовым рынком подразумевают рынок ценных бумаг. Последние являются не чем иным, как документами, подтверждающими финансовые обязательства и права собственности.

Существует несколько разновидностей ценных бумаг:

Акции – документ, подтверждающий право на владение долей компании. Их принято разделять на простые (обыкновенные), именные и привилегированные. Привилегированные акции наделяют своих владельцев правом не думать, поскольку подобные акционеры не принимают участия в управлении компанией. В данном случае выплачиваемый по акциям доход (дивиденды) не зависит от размера прибыли, получаемой компанией.

aktciia

Стоимость одной акции GOOGLE около 600 долларов

Второй тип ценных бумаг носит название – депозитарные расписки. В тех случаях, когда иностранцы не могут купить акции стратегически важных предприятий в силу существующего запрета, им предлагают приобрести не сами акции, а обязательства по акциям, находящимся на хранении в банковском учреждении. К числу наиболее распространенных расписок относят американские (АДР) и глобальные (ГДР). Суррогатами также считаются конвертируемые облигации, получившие такое название благодаря тому, что впоследствии они могут конвертироваться в нормальные акции.

depozitarnaia-raspiska

 

Третья группа -производные ценных бумаг —  опционы и фьючерсы. В данном случае осуществляется торговля не акциями как таковыми, а будущими убытками либо прибылью, возникающими при изменении стоимости акций.

Четвертый тип ценных бумаг представлен облигациями предприятий и государственными облигациями, посредством которых правительство или компании одалживают денежные средства за фиксированные проценты.obligatciia

Помимо озвученных выше разновидностей, существуют также сберегательные и депозитные сертификаты, а также чеки и векселя, предполагающие выдачу указанных сумм в определенное время.

Фондовый рынок может быть условно разделен на рынок государственных и корпоративных ценных бумаг. Таким образом, в данном материале были перечислены виды реализуемых на фондовом рынке ценных бумаг: доли в компаниях, связанные с этим права, обязательства, доходы, перспективы и возможности. Для инвесторов основными объектами продолжают оставаться обычные и привилегированные акции, а также депозитарные расписки.

Обычный график или кластерный (футпринт)?

Футпринт Кластерный график1

Что мы хотим увидеть когда смотрим на график? Безусловно – найти то место где можем убедительно сказать сами себе, что именно здесь будет очередная сделка. Почему мы принимаем решение на сделку именно там – знаем только мы. Таких как мы – МНОГО.  Как Вы уже понимаете таких решений – МНОГО!

Естественно у каждого из нас возникает вопрос – как быть тем, кто видит этих “много”, и оказаться среди тех кто – МОЖЕТ, УМЕЕТ!

Давайте посмотрим на этот обычный 5-ти минутный график:

primer1

Вопрос: – “Что Вы здесь видите?” – скорее риторический и больше направлен на создание противоречий. Но что однозначно покажет этот вопрос, так это то что большинство трейдеров безошибочно смогут показать почему было то или иное движение, где надо было совершать ту или иную сделку. Все бы ничего, но есть то что объединит всех знатоков трейдинга, которые вдруг стали уметь читать голый график – это обычное слово – было.  История на графике является ориентиром и является достаточно ценной информацией. Но каждый раз когда трейдер открывает график текущей ситуации сталкивается с основным вопросом – где и когда совершать сделку?

Голый график не покажет главного – поведения участников рынка на конкретном ценовом уровне. Почему именно по конкретной цене произошел разворот и будет ли продолжение движения. Возникает потребность в детальном отображении поведения участников рынка, и эта возможность реализуется на графике футпринт.

Теперь давайте посмотрим на этот же участок 5ти минутного графика но только в формате футпринт:

На текущий момент график Футпринт является наиболее  информативным и более прикладным для принятия решения по сделке. Футпринт подходит для анализа и отработки стратегий при торговле по объемам.

 primer2

primer3

primer4

primer5

Как Вы уже успели заметить, данные участки воспринимаются совершенно иначе. Уже видны не просто области предполагаемых действий участников рынка, которые определяются на глаз по закрытым барам, а конкретные ценовые уровни. Вы уже видите сколько контрактов прошло по Bid или по Ask, Вы видите где были наибольшие накопления и преимущества одних над другими, и это только используя один из видов графика футпринт.

Для понимания ситуации на рынке и принятия мгновенного решения необходимо знать как участники рынка взаимодействуют друг с другом, какие ордера используют, какую роль играет объем по рынку и по интересуемой цене, как действуют крупные и средние участники рынка, научиться видеть их.  Об этом мы поговорим в следующих статьях и обзорах программы ATAS.

В платформе ATAS график футрпринт создан таким образом что поведение игроков рынка видно как на ладони. Предлагаем Вам скачать демо версию нашей программы и оценить функционал платформы.

 

 Получить демо версию ATAS

Биржевые индексы

Оценка совокупной динамики фондового рынка производится с помощью так называемых биржевых индексов, представляющих собой отношение текущей цены акций к выбранным на определенный момент базисным. Рассчитанный таким образом индекс носит название базового.

Помимо базового, применяется цепной индекс, значение которого определяется отношением к предыдущей цене. Зачастую в расчет берутся акции наиболее ликвидных компаний, число которых колеблется от 10 до 500. В преобладающей части стран существуют 1-2 основных индекса, подсчет которых возложен на главные торговые площадки. Озвученные индексы являются своеобразным индикатором состояния фондового рынка в отдельно взятом государстве. Для инвесторов разработаны специальные инструменты, способные “привязывать” доходность конкретных вложений к колебаниям биржевых индексов.

Также существуют независимые индексы, рассчитываемые для себя аналитиками и крупными инвестиционными компаниями. Статус наиболее влиятельного биржевого показателя закреплен за старейшим американским индустриальным индексом Доу Джонса.

Популярный биржевой индекс РТС

В наиболее известном российском биржевом индексе РТС учтены акции 50-ти компаний, включая столь весомых гигантов: Газпром, Сбербанк, Лукойл, Ростелеком, РАО ЕЭС, МТС, Норильский никель. Сентябрь 2005 года ознаменовался празднованием 10-летнего юбилея индекса РТС на фондовой бирже, для которого этот год оказался довольно удачным. Показатель роста индекса в этот период измерялся 84%.

Помимо основного индекса, обозначаемого идентификатором RTSI, существует индекс RТS2, рассчитываемый для акций так называемого второго эшелона. Однако данная особенность отнюдь не означает, что при его определении учитываются мелкие компании. В этом случае идет речь о более шести десятков акций, включая АвтоВаз, Аэрофлот и Уралсвязьинформ.

Фондовый рынок является одной из важнейших составляющих экономики современных государств. Сложившаяся на сегодняшний день структура и принципы работы выверены на протяжении веков. Именно по этой причине показатели эффективности, надежности, безопасности и прозрачности системы настолько высоки, что позволяют осуществлять инвестирование средств как финансовым институтам, так и рядовым гражданам.