Как работает биржевой стакан. Пример на BitMEX с пояснениями.

В этой статье мы затронем очень интересную тему – взаимодействие ленты принтов и глубины рынка (биржевого стакана). Рассмотрим это на примере работы крипто-валютной пары XBTUSD в платформе ATAS Crypto. Высоковолатильный фьючерс XBTUSD торгуется на бирже Bitmex и является аналогом пары Bitcoin/USD.

Платформу ATAS Crypto можно скачать по ссылке: https://orderflowtrading.ru/Setup/ATASCrypto.exe.

Настройка ленты принтов

Настройка ленты принтов

Для анализа рынка нам потребуется лента принтов. Лента принтов – это череда последовательных сделок buy или sell, отображаемая в виде таблицы, в которой новые сделки двигают вниз предыдущие.

Создайте новый график крипто-валютной пары XBTUSD с биржи Bitmex. Чтобы открыть ленту принтов, сделайте щелчок правой кнопкой мыши по графику и выберете пункт “Новое линкованное окно”>”Лента”.

По умолчанию в ленте отображаются следующие данные:

  • время;
  • цена;
  • +/-;
  • объем;
  • биды;
  • аски;
  • размеры;
  • средний объем;
  • OI (открытый интерес)

разделе Columns удалим все галочки, кроме пунктов: время, цена, объем.

Чтобы не перегружать ленту данными, оставим в ней только нужные нам столбцы. Для этого кликнем правой кнопкой мыши и в разделе Columns удалим все галочки, кроме пунктов: время, цена, объем.

Теперь лента будет выглядеть также как на примере слева.

Скорость движения ленты зависит от ликвидности инструмента, количества участников рынка и количества высокочастотных программных роботов. На популярных инструментах лента двигается очень быстро и, чтобы не упустить важный момент, необходимо настроить фильтр, который очистит на ленте мелкие сделки.

Для этого в настройках ленты установите значение фильтра минимального объема равного 100 000

Для этого в настройках ленты установите значение фильтра минимального объема равного 100 000. Для других валютных пар эта настройка будет отличаться и может подбираться экспериментально.

Теперь в ленте отображаются только те сделки, агрегированный объем в которых превышает 100 000 контрактов. Такая настройка позволяет сосредоточиться на крупных агрессивных объемах. Для удобства вы можете создавать несколько таких лент, где фильтр агрегированных сделок будет пропускать сделки с более крупным или меньшим объемом, чтобы разделить крупных агрессоров “по полочкам”.

Такая настройка позволяет сосредоточиться на крупных агрессивных объемах

Так мы настроили визуализацию агрессивных рыночных сделок.

Настройка биржевого стакана

Теперь нам надо визуализировать пассивные лимитные ордера в биржевом стакане. Для этого выполните следующие действия:

  1. загрузите готовый снапшот BitMEX DOM Levels Snapshot, доступный по ссылке: http://bit.ly/2N9wB7n
  2. Скачанный файл необходимо переместить в папку …Documents\ATAS Crypto\snapshots\
  3. В платформе ATAS правым кликом по графику XBTUSD@BitMEX активируйте меню, где выберете “Шаблоны”
  4. В открывшемся окне найдите вкладку “Снапшоты”, выберете одноименный снапшот и нажмите загрузить.

    Отлично. Теперь ваш график должен принять следующий вид:

загрузите готовый снапшот BitMEX DOM Levels Snapshot,

Особенность такого шаблона заключается в индикаторе Dom Levels, который визуализирует на графике крупные лимитные заявки из биржевого стакана в виде горизонтальных зеленых и красных линий (уровней). Для индикатора Dom Levels установлен фильтр в размере более 1 400 000 контрактов, чтобы на графике отображались только уровни, где выставлено большое количество лимитных ордеров. Такие уровни впоследствии могут остановить движение цены.

На правом краю графика визуализирован биржевой стакан. Он представлен в виде красно-зеленой вертикальной гистограммы. Зеленые горизонтальные бары ниже текущей цены – это скопление лимитных ордеров на покупку. Выше текущей цены красными барами отображаются скопления крупных лимитных ордеров на продажу. На картинке эта гистограмма статична, но в реальном времени на “живом графике” она постоянно видоизменяется, отображая рыночную активность.

При подходе цены к такому скоплению важно обращать внимание на ленту принтов и следить, как действуют на этих уровнях покупатели и продавцы.

Подробней о настройках индикатора уровней биржевого стакана Dom Levels – в этом видео на нашем канале Youtube. Не забудьте подписаться!

Анализ уровней биржевого стакана

Если внимательно посмотреть на график и на индикатор Dom Levels, который отображает крупные ордера в биржевом стакане, то мы можем заметить, что уровни можно условно разделить на две категории:

  1. Уровни с крупными лимитными заявками, которые длительное время остаются на графике и участники рынка не снимают крупные заявки.

Анализ уровней биржевого стакана

2. Уровни с краткосрочными лимитными заявками, и очень часто они появляются после пробоев или во время направленных трендовых движений, оказывая тем самым поддержку или сопротивление.

Уровни с краткосрочными лимитными заявками

Наблюдая за лентой принтов, важно понимать, что когда на рынок поступают крупные агрессивные ордера, цена должна на них реагировать. И если вы видите, что цена не реагирует и не двигается в сторону рыночных ордеров, значит с обратной стороны цену удерживают лимитными ордерами.

Поэтому когда цена будет тестировать уровни с большой ликвидностью, следует обращать особое внимание на ленту принтов и интерпретировать реакцию цены после выхода агрессивных маркет ордеров.

Для подтверждения силы агрессивных покупателей необходимо увидеть пробой уровня Dom Levels красного цвета.

Для подтверждения силы агрессивных покупателей необходимо увидеть пробой уровня Dom Levels красного цвета.

Для подтверждения силы агрессивных покупателей необходимо увидеть пробой уровня Dom Levels красного цвета.

Для подтверждения силы продавца необходим пробой зеленого уровня Dom Levels.

Также обращаем внимание на появление краткосрочных уровней поддержки индикатора Dom Levels, который обычно появляется после пробоя вверх, т.е. цену пытается поддержать лимитный покупатель. Если такому краткосрочному уровню поддержки в биржевом стакане удается удержать цену на некоторое время, то можно ожидать появление волны новых агрессивных покупателей, которые присоединятся к начинающемуся повышению цены и “погонят” рынок вверх.

Также обращаем внимание на появление краткосрочных уровней поддержки индикатора Dom Levels

Явным признаком контроля рынка покупателем или продавцом является то, что все крупные встречные лимитные уровни пробиваются ценой.

Явным признаком контроля рынка покупателем или продавцом является то, что все крупные встречные лимитные уровни пробиваются ценой.

Если в это же время наблюдается ярко выраженные отскоки от уровней поддержки, и по ходу всего роста рынок постоянно поддерживают крупные лимитные заявки на покупку, то это бычье поведение в характере рынка. Тогда в ленте принтов обычно можно констатировать смену настроений при затухании краткосрочных снижений (откатов) и превалирование крупных ордеров на покупку, возобновляющих рост.

в ленте принтов обычно можно констатировать смену настроений при затухании краткосрочных снижений (откатов)

Теперь в ленте отображаются только те сделки, агрегированный объем в которых превышает 100 000 контрактов. Такая настройка позволяет сосредоточиться на крупных агрессивных объемах. Для удобства вы можете создавать несколько таких лент, где фильтр агрегированных сделок будет пропускать сделки с более крупным или меньшим объемом, чтобы разделить крупных агрессоров “по полочкам”.

После очередного “бычьего” импульса, цена подошла к уровням, где в биржевом стакане были выставлены крупные заявки лимитного продавца. Причем выставлены они были задолго до того, как цена доросла до них.

Отметим эти уровни синим цветом на графике ниже.

После очередного “бычьего” импульса, цена подошла к уровням

Эти уровни могут оказаться не краткосрочными, а разворотными, поэтому стоит сосредоточиться на поведении покупателей и продавцов на таком уровня, и внимательно следить, что будет происходить в ленте принтов.

Если этот уровень действительно интересен продавцу, то в ленте принтов мы должны увидеть реакцию агрессивного продавца

Если этот уровень действительно интересен продавцу, то в ленте принтов мы должны увидеть реакцию агрессивного продавца, а также реакцию цены после выхода таких крупных продаж. Тогда лента принтов насытится красным цветом. Такой поток агрессивных продаж должен привести к импульсу вниз. Тогда мы поймем, что продавец перехватил инициативу, и рынок перешел в коррекцию.

Если на рынок поступят агрессивные заявки покупателей, но это не приведет к росту, а все покупки по рыночной цене будут поглощаться без повышения котировок, это подскажет нам, что в скором времени на этом уровне может произойти разворот. Дополнительным доводом в пользу разворота будет служить крупная лимитная заявка на покупку ниже текущей цены. Это фиктивная поддержка, которая помогает крупному игроку выйти из покупок и/или войти в продажи.

Это фиктивная поддержка, которая помогает крупному игроку выйти из покупок и/или войти в продажи.

Таким образом, анализируя активность в биржевом стакане при помощи индикатора Dom Levels, вы можете получать информацию о разных ключевых уровнях. Одни уровни будут разворачивать ход цены. Пробитие других укажет на преобладание одной из действующих сторон.

Установка более жестких фильтров в индикаторе Dom Levels отфильтрует действительно сильные уровни, от которых стоит ожидать выраженного отскока.

Установка более жестких фильтров в индикаторе Dom Levels

Использование уровней, построенных на основе особо крупных заявок в биржевом стакане позволит сосредоточиться именно на тех зонах, которые могут дать разворот.

Резюме

Итак, зная принцип сведения ордеров и имея под рукой такие инструменты анализа, как лента принтов и индикатор Dom Levels, внутридневной трейдер может:

– отслеживать действительно важные уровни;

– находить хорошие места для входа с минимальным риском;

– вовремя отслеживать те моменты, когда рынок переходит из под контроля покупателя под контроль продавца, и наоборот

Это позволяет действовать в гармонии с рынком, управляя своей позицией в то время, когда меняется инициатива.

Заметим, представленный обзор крипто рынка универсальны. Они ничем не отличается от рынка акций или фьючерсов, так что описанные подходы к анализа ленту принтов и биржевого стакана применимы на других площадках и временных периодах.

Другие статьи блога:

КАК ИЗУЧИТЬ РЫНОК БИРЖЕВОЙ ТОРГОВЛИ