Имбаланс – что это? Как найти и торговать имбаланс.

Имбаланс - что это?

Имбаланс – это отсутствие равновесия между ордерами на покупку и продажу.

Это понятие часто используют в трейдинге. В обычной жизни несоответствие или неравенство зачастую называют дисбалансом. Например:

  • нарушение балансировки колес в автомобиле – это дисбаланс, который приводит к их неравномерному изнашиванию.
  • доходы меньше расходов – это дисбаланс бюджета, который приводит к долгам и ухудшению качества жизни.

Из примеров понятно, что дисбаланс – это плохо. А вот имбаланс в трейдинге – это хорошо или плохо? Если вы трейдер, то вы оцените имбаланс с положительной стороны, потому что это явление открывает торговые возможности.

  • Имбаланс и футпринт
  • Как найти имбаланс
  • Настройки имбалансов
  • С какими графиками сочетаются имбалансы
  • Анализ имбаланса для торговли
  • Преимущества и недостатки

Все примеры в этой статье рассматриваются на графике фьючерса на индекс РТС RIH9.

Начни пользоваться ATAS абсолютно бесплатно! Первые две недели использования платформы дают доступ к полному функционалу с ограничением истории в 7 дней.

Попробовать ATAS бесплатно

Как появился имбаланс в футпринте

Имбаланс – это разновидность кластерных графиков или футпринта, в котором цветом выделяется существенное превышение бидов или асков. Почему много людей в трейдинге не знают об этом и интересуются – имбаланс что это? А представьте себе – футпринт существует всего 15 лет. Именно поэтому не многие трейдеры умеют с ним работать.

Футпринт – это “рентген” каждого бара. Он удобно визуализирует показывает поток заключенных сделок на каждом уровне цены в режиме реального времени.

А имбаланс футпринт дополнительно выделяет цветом те уровни цены, на которых кто-то из участников рынка вел себя агрессивно.

Как строятся имбалансы

Традиционно на одном уровне цены находятся:

  • объём, проторгованный по бид
  • и объём, проторгованный по аск.

Имбаланс сравнивает биды и аски по диагонали и показывает существенное превышение одного над другим. То есть бид сравнивают с аском, который находится уровнем выше, а аск сравнивают с бидом, который находится уровнем ниже.

Краснеет всегда только левая сторона, а зеленеет только правая!

Имбалансы внутри бара

Бар на рисунке выше показывает, как на каждом уровне цены агрессивные продавцы заходили на рынок и давили на цену. Такая агрессия, как правило, приводит к снижению цены.

При построении имбаланса необходимо ввести его размер в настройках. Оптимальный размер имбаланса зависит от того, с каким инструментом вы работаете и на каком таймфрейме. Пример ручного расчета имбаланса бара с рисунка выше – приведен в следующей таблице. Выделяются красным все бары, в которых биды больше асков на 300% и более.

Красный имбаланс 300%Биды, количество контрактовАски, количество контрактов
446%116 (116/26=446%)26
1075% – этот уровень будет ярче всего, потому что здесь больший перевес86 (86/8=1075%)8
322%58 (58/18=322%)18
426%64 (64/15=426%)15
325%218 (218/67=325%)67
387%190 (190/49=387%)49

Алгоритм сравнения основан на работе стакана котировок или Smart DOM. Посмотрите на стакан котировок фьючерса на индекс РТС RIH9 до начала торгов

Стакан котировок фьючерса на индекс РТС RIH9 до начала торгов

Даже в классическом квике биды и аски находятся друг над другом. В современных платформах спред можно оценить сразу визуально. Имбалансы сравнивают биды и аски по диагонали, потому что продавцы всегда хотят продать подороже, а покупатели всегда хотят купить подешевле.

Для того, чтобы превратить свой график в футпринт имбаланс нужно:

  • запустить торгово-аналитическую платформу ATAS.
  • выбрать режим отображения “кластеры”
  • и в разделе Bid*Ask выбрать Bid*Ask Imbalance.
Имбалансы на фьючерсе на индекс РТС RIH9

По умолчанию вы увидите имбалансы с настройкой 150%. Изменить эту цифру можно настройках кластеров.

Настройка имбаланса на графике

С какими графиками сочетаются имбалансы

Имбалансы работают на всех видах графиков.

Имбалансы и различные типы графиков
  • Слева наверху – график reversal (1/10). Новый бар формируется при прохождении ценой одного тика и отката после этого на 10 тиков. График reversal не привязан ко времени, он зависит только от движений цены. В этой статье рассматриваем примеры на графиках reversal. Если вам непонятно, как они строятся, посмотрите видео на нашем канале.
  • Слева внизу – 10 минутный график. Новый бар формируется каждые 10 минут.
  • Справа наверху – график типа delta (500). Новый бар формируется, когда разница между бидами и асками становится больше +500 или меньше -500. График типа дельта не зависит от времени, только от движения цены.
  • Справа внизу – тиковый график (500). Новый бар формируется каждые 500 тиков цены. Тик цены фьючерса на индекс РТС составляет 13,12 рубля. Тиковый график тоже не зависит от времени.

Анализ имбаланса

Перед нами пара графиков. Слева – график reversal(1/10) с настроенными имбалансами, справа – футпринт Bid*Ask Volume и индикатор дельта. Мы рассматриваем ситуацию, которая проходила в начале сессии, когда рынок характеризуется как особенно волатильный. Это одна из причин, почему мы выбрали такой скоротечный период. Другая причина – чтобы найти и показать имбалансы наиболее явно.

Анализ имбаланса

График показывает разворот на уровне минимума дня, небольшую коррекцию и тест уровня на нижней граница прямоугольника.  

Сначала продавцы успешно подавляли покупателей. Черными стрелками выделены зоны максимального объема каждого бара под контролем продавцов.

  • В 10:23 на уровне минимума дня, выделенном серым пунктиром, появляется разворотный бар. Дельта положительная, и на каждом уровне цены преимущество за покупателями.
  • Следующие два бара происходит неявно выраженная борьба между покупателями и продавцами, цена осваивает уровни, на которых ранее были значительные продажи и покупки.
  • В 10:29:32 покупатели пробивают уровень, цена снова взлетает. С точки зрения прошедшего времени торговая ситуация кажется очевидной. Однако, передвижение зоны максимального объема вниз с 10:23:16 до 10:29:32 заставляет волноваться.


Слева футпринт имбаланс 300% и индикатор дельта. Черными прямоугольниками выделены множественные имбалансы, то есть имбалансы на нескольких уровнях цены подряд. В дальнейшем эти зоны создают уровни поддержки и сопротивления.

  • В 10:18, 10:19 мы видим имбалансы продавцов, но в 10:20 на уровне минимума дня их нет! Все, продавцы “выдохлись”.
  • Зато в 10:23 появляются множественные имбалансы покупателей. В одном баре два имбаланса – из 5 уровней цены и из 3 уровней цены. С учетом настройки перевеса в 300% – это очень много. Очень много агрессивных покупателей не дадут цене провалиться, они будут сопротивляться изо всех сил.
  • На следующих двух барах мы видим небольшие имбалансы, но цена не опускается ниже уровня самого множественного имбаланса. Ну а раз цена не может опуститься вниз, значит она будет двигаться наверх, что мы и видим в следующем баре в 10:29:32. Обратите внимание здесь сразу 6 уровней имбаланса покупателей подряд!

Мы рассмотрели одну и ту же торговую ситуацию, но анализ имбалансов добавляет  спокойствия и уверенности.

Имбаланс футпринт разработали специально для тех, кто испытывал сложности в работе с другими видами футпринта. Напомним, что в торгово-аналитической платформе ATAS их целых 25 видов.

Если вам затруднительны для восприятия другие виды футпринта, попробуйте имбаланс. Просто смотрите на цвет. Много красного подряд – агрессивные продавцы. Много зеленого подряд – агрессивные покупатели. Имбалансы показывают, кто контролирует рынок, и какая текущая рыночная тенденция. Имбалансы – причина движения рыночной цены, чем больше имбаланс, тем значительнее движение.

Имбалансы и развороты

Развороты цены – это идеальное применение имбаланса с низким уровнем риска.  Ищите развороты на значимых уровнях. Это могут быть максимум/минимум дня, уровень поддержки/сопротивления, границы зоны стоимости VA или POC.

Рассмотрим пример. Перед нами reversal(1/10) график на все тот же фьючерс на индекс РТС RIH9. Индикатор дельта показывает, кто агрессивнее себя ведет – покупатели или продавцы. Индикатор Daily HighLow показывает движение уровней максимума и минимума дня.

Анализ имбаланса на развороте

Как анализировать имбаланс.

Распознавайте признаки возможного разворота на значимом уровне:

  • Появление противоположного имбаланса. Например, отрицательный имбаланс на уровне максимума дня или положительный имбаланс на уровне минимума дня. Множественные имбалансы или  имбалансы как минимум на трёх уровнях цены подряд имеют еще большее значение. Они появляются, когда в рынок входят большие игроки, которые не могут разместить весь ордер на одном уровне цены. Цифрой 1 выделен отрицательный имбаланс на high свечи.
  • Отсутствие имбалансов того же цвета, что и на предыдущих барах после трендового движения. В 20:53 мы видим множественные зеленые имбалансы, выделенные  прямоугольниками, но на следующих четырех барах с 21:10 до 21:18 нет даже одиночных зеленых имбалансов.
  • Дельта с длинной тенью. В 20:53 сформировалась длинная зеленая свеча. Ее дельта, выделенная цифрой 2, сначала была полностью положительной, но потом на хае свечи зашли продавцы, и у дельты появилась длинная верхняя тень. Такая формация сообщает о борьбе между большим количеством покупателей и продавцов.
  • Движение зоны максимального объема в противоположную существующему тренду сторону. В 21:10 уровень максимального объема  опустился ниже уровня предыдущего бара. Обратите внимание на одинаковый уровень максимального объема у некоторых соседних баров. Эти уровни цены на графике выделены сплошными линиями. В дальнейшем цена может останавливаться у этих уровней и тестировать их.
  • Большой объем, но нет имбаланса – борьба между покупателями и продавцами.

Торговля в диапазоне

Диапазоны формируются, когда цена несколько раз не может преодолеть важный уровень. Эти зоны еще называют зонами консолидации цены. Как правило, выход из консолидации происходит в сторону предыдущего тренда.

Имбалансы и дельта в зоне консолидации могут показать, в какую сторону будет выход. Зачастую уровень POC соседних баров в диапазоне выстраивается на одном уровне. Перед нами снова reversal(1/10) график фьючерса на индекс РТС RIH9 с индикаторами дельта и Daily HighLow.

Анализ имбаланса в диапазоне

В 10:01 образовалась длинная зеленая свеча, в середине которой множественный положительный имбаланс, выделенный зеленым прямоугольником. Далее в течение 10 баров цена не смогла выйти за пределы этой свечи и торговалась в диапазоне. Положительные имбалансы и уровни максимального объема формировались на уровне первого множественного имбаланса, но не могли подняться выше.

Если цена не может подняться выше, значит она будет опускаться ниже, потому что консолидация не бывает вечной. В 10:18:09  сформировался множественный отрицательный имбаланс, выделенный красным прямоугольником. Отрицательная дельта и опустившийся уровень максимального объема предупреждают о том, что цена будет пытаться пробивать минимум диапазона.  

Тренды

Имбалансы создают “топливо” для трендового движения цены, потому что это агрессивный объем. Имбалансы подтверждают тренды и успокаивают нервы трейдера, позволяя ему как можно дольше удерживать прибыльную позицию.

Перед нами снова reversal(1/10) график фьючерса на индекс РТС RIH9 с индикаторами дельта и Daily HighLow.

Анализ имбаланса в тренде

Горизонтальными черными линиями выделен период консолидации, во время которой формируется разворот. В 17:33:37 в длинном зеленом баре мы видим множественный положительный имбаланс. На этом же уровне в следующем баре сформировался множественный отрицательный имбаланс. Прорыв нижней границы зоны консолидации происходит в 17:51:21.

Признаки тренда:

  • Отсутствие во время движения имбалансов противоположного цвета. Обратите внимание, есть всего два одиночных положительных имбаланса, выделенных точками 1 и 2, и оба они приходятся на период консолидации.
  • 4-5 баров направленного движения. С 17:56 по 18:04 бары закрываются на low и ниже минимума предыдущего бара.
  • “Тонкие” бары. Тонкие бары говорят о стремительном изменении цены. Чем быстрее двигается цена, тем тоньше и длиннее бар, и тем больше трейдеров не успевают войти в сделку. В дальнейшем эти тонкие множественные имбалансы становятся уровнями поддержки или сопротивления. Те трейдеры, которые упустили возможность купить или продать во время первоначального резкого изменения цены захотят войти в рынок, когда цена вернется к этим уровням.
  • Множественные имбалансы. Как мы уже отмечали выше, множественные имбалансы подтверждают движение цены, так как показывают агрессивные крупные покупки или продажи на определенных уровнях.
  • Движение зоны максимального объема в сторону развивающегося тренда. С 17:48 до 18:05 уровни максимального объема, выделенные прямоугольниками в каждом баре, последовательно двигаются вниз.  
  • Застрявшие на экстремумах баров лонги/шорты. Это трейдеры, которые покупают на хае и продают на лоу. Ниже мы рассмотрим более внимательно эту ситуацию.

Застрявшие лонги/шорты

Во время трендового движения происходят коррекции и отскоки. Противоположные имбалансы на экстремумах – это пойманные во время коррекции в ловушку длинные или короткие позиции. Трейдеры, которые не видят футпринт, часто покупают дорого и продают дешево. Мы в последний раз в этой статье обратимся к reversal(1/10) графику фьючерса на индекс РТС RIH9

Имбаланс и убыточные трейдеры

Точками 1 и 2 выделены застрявшие длинные позиции, это зеленые имбалансы на экстремуме бара. У обоих баров дельта положительная, то есть покупатели пытались развернуть цену, но неудачно. Уровень цены, на которых застряли трейдеры с длинными позициями, становится уровнем сопротивления. Цифрой 3 показана застрявшая короткая позиция, здесь образуется уровень поддержки.

Подробно о том, как торговать с помощью имбалансов и какие индикаторы еще использовать – мы расскажем в следующей части статьи. Следите за публикациями

Преимущества и недостатки имбалансов

Преимущества

  1. Указывают точку входа
  2. Показывают тренд и его начало
  3. Позволяют занять правильную сторону и минимизировать убытки
  4. Подтверждают уровни поддержки и сопротивления
  5. Дают хорошие уровни стопов и скользящих стопов
  6. Создают конкурентное преимущество чтения информации внутри бара

Недостатки

  1. Есть только в самом современном программном обеспечении
  2. Необходима быстрая реакция
  3. Постоянное нахождение в рынке и мониторинг происходящего
  4. Основное назначение – внутридневная торговля

Резюме

Футпринт дает уникальную возможность заглянуть внутрь бара и увидеть, что происходит на рынке в режиме реального времени. Футпринт имбаланс – мощный, но элегантный современный инструмент рыночного анализа. Если вы хотите быть впереди многих, используйте продвинутый софт и слушайте рынок, а не боритесь с ним.