Как найти и торговать имбаланс. Часть 2

Как найти и торговать имбаланс

В первой части этой статьи мы рассмотрели по большей части вводную информации о имбалансах: что такое имбалансы на бирже, как образуются, зачем они нужны, как их получить, настроить и базовые принципы использования.

Ниже – вторая часть. В ней мы рассмотрим более продвинутые темы:

  • Преимущества reversal графиков при торговле по имбалансам
  • как индикатор  cluster search помогает торговать имбалансы
  • как использовать индикатор stacked imbalance
  • как использовать индикатор OI analyzer при торговле по имбалансам
  • общие рекомендации и примеры
  • разбор реальной торговой сделки
  • волны Вайса и графики ренко vs Имбаланс и cluster search

Начни пользоваться ATAS абсолютно бесплатно! Первые две недели использования платформы дают доступ к полному функционалу с ограничением истории в 7 дней.

Попробовать ATAS бесплатно

Преимущества Reversal графиков при торговле по имбалансам

Как мы уже говорили, имбалансы можно использовать на любых типах графиков, но мы советуем обратить внимание на графики типа Reversal. Они не привязаны ко времени, новый бар формируется, когда цена откатывается от первоначального направления на заданное количество тиков. Эти графики максимально приближены к графикам Point&Figure, которые использовали трейдеры в 19 веке, торгуя без помощи компьютеров. Как и другие независящие от времени графики, например, renko, range или тиковые, графики reversal фильтруют незначительный рыночный шум и хорошо выявляют трендовое движение.

Рассмотрим подробно, как строятся графики reversal на примере фьючерса на нефть Brent BRH9 1/7.

У любого графика Reversal есть два параметра:

  • размер бара. В нашем примере размер бара составляет 1 тик или 6,57 рублей.
  • размер отката. В нашем примере размер отката составляет 7 тиков или 45,99 рублей.

Reversal графики и торговля по имбалансам.

Открытия каждого бара выделены черными точками. В 15:05 цена сначала прошла 4 тика вверх, потом развернулась на 2 тика вниз, потом снова развернулась на 5 тиков вверх, снова развернулась на 2 тика вниз и так до тех пор, пока откат не составил 7 тиков. На седьмом тике открылся новый бар в 15:07. Здесь цена тоже меняется до тех пор, пока движение не составит более чем 7 тиков.

Если размер бара больше 1 тика, то отсчет начинается сразу после формирования бара. Если вам все еще сложно понять, как строятся reversal графики, посмотрите видео на нашем канале. Для трейдеров, которые максимально экономят свое время, у нас есть настроенные шаблоны reversal графиков для разных инструментов.

Сравним внешний вид реверсал и 15-минутного графиков.

График реверсал и обычный 15-минутный.
  • Слева – 15 минутный график фьючерса на индекс ММВБ MXH9
  • Справа – график reversal 1/7 фьючерса на индекс ММВБ MXH9

Перед нами трендовый день. Это очевидно на обоих графиках. Однако, на графике reversal меньше зон консолидации и больше теней у свечей, что показывает с какой стороны был откат. На графиках reversal появляются длинные и тонкие бары, которые мы рассматривали в прошлой статье.  На каких именно графиках торговать – субъективный выбор каждого трейдера. В торгово-аналитической платформе ATAS предлагается 15 видов графиков, найдите свой прямо сейчас.  

Как индикатор Cluster Search помогает торговать имбалансы

Сluster search – уникальный индикатор платформы ATAS. Он ищет кластеры по заданным параметрам и выделяет их цветом на графике. Можно настроить поиск по объему, дельте, бидам или аскам, количеству сделок.

Как Cluster Search работает с имбалансами? Рассмотрим пример.

Вот график Reversal 1/10 для рынка фьючерса на индекс ММВБ MXH9.

Как Cluster Search работает с имбалансами

Рассмотрим детально разворот вверх на локальном минимуме с 11:30 до 12:00.

Настроим индикаторы cluster search, delta, daily highlow. Рис3

  • Индикатор delta показывает перевес агрессивных покупателей или продавцов красным или зеленым цветом.
  • Используем 2 индикатора cluster search. Первый ищет кластеры, где значение бидов больше 200 и выделяет их красным цветом. Второй ищет кластеры, где значение асков больше 200 и выделяет их зелёным цветом.
  • Индикатор daily highlow показывает перемещение максимума и минимума дня в реальном времени.

Как Cluster Search работает с имбалансами

В первой свече появляется крупный кластер на продажу 229 контрактов, выделенный красным цветом, и формируется уровень максимального объема. В следующей свече покупатели тестируют этот уровень и застревают на хае свечи – имбаланс под цифрой 1.

Далее на 7 последующих барах цена снижается, дельта отрицательная и есть только один зелёный имбаланс, выделенный цифрой 2.

Седьмая свеча формирует новый минимум дня и длинную нижнюю тень – на этом уровне логично фиксировать прибыль, ожидая откат или разворот.

В 11:02 происходит откат, зеленая дельта показывает, что появились покупатели. Но на reversal баре хорошо видно, как цена опускается с хая свечи, и покупатели сдают позиции.

До 12:44 цена торгуется в диапазоне или консолидируется. Далее происходит разворот и трендовое движение вверх, подтвержденное зеленой дельтой и множественным имбалансом покупателей, выделенным зеленым прямоугольником. То, что этот имбаланс находится на экстремуме бара, может быть признаком истощения трендового движения.

В 17:30 на том же уровне, что и в первый раз, снова появляется крупный кластер на продажу, на этот раз это 313 контрактов, и ситуация повторяется. И это не случайно. Вы не увидите этот торговый сетап без футпринта, и не сможете спокойно удерживать позицию без имбалансов.

Рассмотрим ещё один пример на разворотом графике 1/10 фьючерса на индекс РТС RIH 9 с теми же индикаторами дельта, daily highlow и cluster search.

Как Cluster Search работает с имбалансами

Здесь тоже два индикатора  cluster search. Первый ищет и подсвечивает зеленым цветом аски от 700 контрактов, второй ищет и подсвечивает красным цветом биды от 700 контрактов.

В 17:48 на уровне минимума дня происходит разворот и появляется крупный кластер на покупку. Обратите внимание, что несмотря на огромную зеленую дельту, в этом баре нет множественных положительных имбалансов, то есть покупатели не уверены в продолжительности и силе этого разворотного движения.

Отрицательный имбаланс в этой свече выделен цифрой 1. В следующих свечах отрицательные имбалансы выделены красными прямоугольниками и находятся на лоу баров. Это пойманные в ловушку короткие позиции трейдеров, которые не используют футпринт. Во время движения вверх не видно множественных положительных имбалансов, дельта уменьшается, несмотря на новые пики цены. Откаты от хая баров больше, чем откаты от лоу баров. Эти признаки предупреждают о возможном развороте.

Длинные позиции, застрявшие на экстремуме бара в 18:24, выделенные зеленым прямоугольником, подтверждают “истощение” тренда.

В 18:29 появляется крупный кластер на продажу – разворот сформировался. Индикатор cluster search помогает искать точку входа в сделку, имбалансы подтверждают движение и придают уверенности в удержании позиции.

Как использовать индикатор Stacked Imbalance

Отслеживать имбалансы “вручную” может быть утомительным процессом, особенно если вы работаете внутри дня. Чтение цифр утомляет. Как следствие, снижается концентрация, портится зрение и так далее. Что делать? Поможет индикатор stacked imbalance, он явно выделяет на графике скопления имбалансов согласно заданным настройкам. 4-5 следующих за множественным имбалансов баров – зона первоначального имбаланса. Зоны первоначального имбаланса часто становятся уровнями поддержки и сопротивления.

Рассмотрим пример. Перед нами разворотный график(1/7) фьючерса на индекс S&P 500 mini ESH9

индикатор Stacked Imbalance

Точками 1 и 2 выделены уровни поддержки, которыми стали множественные имбалансы покупателей. Обратите внимание, что оба уровня совпадают, что делает их более значимыми. Настройки индикатора stacked imbalance могут отличаться от настройки имбаланса в кластерах, которые мы рассматривали в предыдущей статье. Таким образом, на экране можно совместить разные имбалансы. Чем меньше времени трейдер тратит на простейшие вещи типа выделения уровней, тем больше времени остается на анализ. Для автоматизации и удобства рабочего процесса используйте ATAS, а свой разум и опыт – для анализа и принятия решений.

Как использовать индикатор OI analyzer при торговле по имбалансам

Индикатор OI Analyzer фильтрует данные об увеличении или уменьшении открытого интереса покупателей и продавцов по отдельности. С помощью этого индикатора можно понять, что делали покупатели и продавцы – открывали новые позиции или закрывали уже существующие. Для более подробного описания работы индикатора посмотрите вебинар его создателя. Данные об открытом интересе в режиме реального времени предоставляет только Московская биржа, поэтому индикатор работает только на фьючерсных контрактах Московской биржи.

Пример использования индикатора OI Analyzer на графике reversal(1/7) фьючерса на нефть Brent BRH9.

индикатор OI analyzer и торговля по имбалансам

На графике также есть знакомые индикаторы дельта и daily highlow. Прежде чем мы перейдем к индикатору OI Analyzer, обратим внимание на несколько моментов:

  • как только трейдер продает контракт, не имея открытой позиции, он становится держателем короткой позиции. Как только трейдер покрывает (откупает) свою short позицию, он в моменте становится покупателем, так как на рынок отправляется заявка на покупку. Но после закрытия своей short позиции он не остается покупателем, так как уходит с рынка.
  • убытки доставляют трейдерам огромный психологический дискомфорт. Выход из убыточных позиций приводит к лавинообразному изменению цены.
  • значительное увеличение новых коротких позиций, открытых по маркет-ордерам, снижает цену. Если этого не происходит, значит на рынке есть крупный лимитный заказ, который защищает этот уровень цены. Другими словами – увеличение новых коротких позиций, исполненных лимитными ордерами не будут двигать цену вниз.
  • значительное увеличение новых длинных позиций повышает цену. Если этого не происходит, значит на рынке есть крупный лимитный заказ, который защищает этот уровень цены.
  • Индикатор OI analyzer растет, когда увеличивается количество новых открытых позиций и сокращается, когда закрываются открытые ранее позиции на рынке.

Возвращаемся к графику – с момента открытия рынка и до 10:34 трейдеры открыли 2867 новых длинных позиций и 10729 новых коротких. Для закрытия длинных позиций трейдеры будут продавать открытые контракты, и цена будет снижаться. Для закрытия коротких позиций трейдеры будут покупать контракты и толкать цену вверх.

В 10:09 по части длинных позиций трейдеры зафиксировали прибыль, это видно по отрицательному OI analyzer buy. Однако, несмотря на увеличение новых коротких позиций, с 10:34:16 цена растет, то есть на уровне минимума дня есть лимитный ордер, который сдерживает агрессивные рыночные продажи. Как только короткие позиции становятся убыточными, начинается лавина покупок-стопов по коротким позициям, и цена растёт ещё выше. Читая имбалансы, можно было спокойно принять решение удерживать короткую позицию от точки 1 до точки 2. Застрявшие на экстремумах длинные позиции подтверждали снижение цены. От точки 3 OI analyzer предупреждает нас о возможном росте цены в случае закрытия накопившихся коротких позиций.

Появления множественных имбалансов в 10:40 подтверждает разворот на уровне минимума дня.

Торговые рекомендации и примеры

Помните, приведенные ниже торговые техники являются общими указаниями, и не гарантируют прибыль. Используйте максимум доступных аргументов для обоснования своих рыночных решений в каждом конкретном случае.

  • Во время начала трендового движения заходим рыночным ордером по мере формирования множественного имбаланса в баре. Это агрессивный подход с высоким уровнем риска, так как имбалансы могут измениться до момента закрытия бара. Один из вариантов начала трендового движения – выход из зоны консолидации.  
  • Во время разворотов ждем закрытия разворотного бара и появления множественных имбалансов, а также дельты, совпадающей по цвету с имбалансами. После подтверждения входим лимитным ордером на уровне множественного имбаланса.
  • Во время консолидации продаём лимитными ордерами от максимума диапазона, покупаем лимитными ордерами от минимума диапазона. Короткие стопы ограничат убытки, которые могут возникнуть в случае пробоя зоны консолидации.
  • Имбаланс на экстремуме бара предупреждает об отрицании рынком этого уровня цены. Во время трендового движения множественные имбалансы на экстремумах возникают при замедлении тренда.
  • Двигаемся в гармонии с наиболее свежим множественным имбалансом.
  • Если цена не дошла до лимитного ордера на открытие сделки, значит это не ваша сделка.

Пример. Перед нами график reversal(10/5) фьючерса на индекс ММВБ MIX9 с индикатором дельта.

Трейдинг по имбалансам

Синим уровнем и красной стрелкой выделен огромный множественный имбаланс продавцов. Он с высшей степенью вероятности повлияет на дальнейший ход торгов. Точками 1, 2 и 3 выделены застрявшие на экстремумах баров длинные и короткие позиции. В точке 4 отрицательная дельта при попытке покупателей пробить уровень сопротивления предупреждает о том, что уровень устоял.

Мы сузили верхний график до свечного вида, чтобы показать глобальную картину. Уровень имбаланса продавцов оставался непреодолимой преградой для покупателей в течение всего дня.

используйте трейдинг по имбалансам

Аналогичный пример на разворотном графике(1/7) фьючерса на S&P 500 mini ESH9 со знакомыми нам индикаторами дельта, daily highlow и cluster search

используйте трейдинг по имбалансам на фьючерсе

На уровне максимума дня произошел разворот. Имбалансы покупателей, на уровне которых произошел разворот выделены зелеными стрелками. На уровне максимального объема интересы покупателей и продавцов столкнулись, появилось  сразу два крупных противоположных кластера. Продавцы оказались сильнее, и уровень максимального объема превратился в серьезный уровень сопротивления. Три попытки пробить его, выделенные красными цифрами, провалились. Обратите внимание на нули в красных прямоугольниках – это близкие стопы трейдеров с короткими позициями. То есть, мыслили они правильно, но реализация сделки подвела. Несмотря на огромную зеленую дельту, выделенную цифрой 4, в баре всего два одиночных имбаланса покупателей. Следовательно, большой объем – это борьба между покупателями и продавцами без явного перевеса одной из сторон.

Разбор реальной торговой сделки

Перед нами reversal график фьючерса на индекс РТС RIZ9 и индикатор дельта.

используйте трейдинг по имбалансам

С 11:18 по 11:48 цена консолидировалась в диапазоне. В диапазоне есть два варианта сделок:

  • отзывчивые – продажа от максимума диапазона, покупка от минимума диапазона. Это короткие сделки с уровнем риска в несколько пунктов и take profit на противоположной границе диапазона.
  • инициативные – продажа от нижней границы на пробой минимума, покупка от верхней границы на пробой максимума диапазона. Это более долгосрочные сделки, цель которых – захват начала трендового движения при выхода из зоны консолидации. Уровень риска в этих сделках выше, а take profit рассчитать сложнее.

Рассматриваемая сделка открыта в точке 1 как отзывчивая, это продажа от максимума диапазона. Стоп выставлен на 2 тика выше диапазона. Отрицательная дельта, множественный имбаланс в 11:48:59, выделенный красным прямоугольником, превращают отзывчивую продажу в инициативную.

Остаемся в сделке до тех пор, пока:

  • дельта баров отрицательная,
  • цена откатывается вниз с high баров
  • уровень максимального объема опускается.
  • нет множественных имбалансов покупателей.

Большой перевес продавцов на покупателями в 11:55:02, выделенный красным прямоугольником, и застрявшие покупатели на в 11:49:55 подтверждают тренд вниз. Синим уровнем выделен предыдущий множественный имбаланс покупателей, здесь возможно торможение или разворот цены. Take Profit выставлен на этом уровне. Однако, цена разворачивается раньше, и сделка закрывается рыночным ордером в точке 2.

Минусы данной сделки:

  • уровень открытия должен совпадать с максимумом или минимумом торгового диапазона, чтобы уменьшить уровень риска.  
  • смешивание отзывчивой и инициативной сделок из-за главных трейдерских грехов – жадности и отсутствия дисциплины.

Волны Вайса и графики ренко vs Имбаланс и Cluster search

Сравним возможности разных индикаторов и графиков. Будем использовать

Перед нами фьючерс на нефть Brent  BRH9.

поиск и анализ имбалансов

Мы обоих графиках мы видим разворот на уровне минимума дня. Сравним торговые сигналы, которые они подают:

  • На волновом графике для того, чтобы войти в сделку, необходимо дождаться закрытия второго зеленого бара. Зеленая волна становится выше красной, разворот подтвержден. Наилучший вход в сделку возможен на уровне 62,40.
  • На правом графике с имбалансами мы видим большой кластер на покупку в разворотном баре, выше него множественный зеленый имбаланс и огромную положительную дельту на уровне минимума дня. Все эти три признака подтверждают разворот гораздо раньше, чем волновой график на уровне 62,25. Более того, цена дважды тестирует этот уровень, создавая выгодные возможности входа в сделку. Выгода 0,15 центов для контракта на нефть по текущему курсу это около 100 рублей на 1 контракт. Приятно получить дополнительный денежный бонус, используя уникальные индикаторы.

Резюме

Имбалансы – это редко используемый тип графика. О нем мало говорят. Вот если вы начнете увеличите свой профит в 2 раза, будете ли вы “трубить” о секрете успеха?

В любом случае, более полное знание современных технологий и умение ими пользоваться создает конкурентное преимущество и позволяет быть в числе 10% успешных трейдеров.

В торгово-аналитической платформе ATAS каждый трейдер сможет настроить рабочее пространство, наиболее лучшим образом соответствующее как характеру рынка, так и персональному стилю торговли.

Другие статьи блога:

Что такое фьючерс и фьючерсный контракт
КАК ИЗУЧИТЬ РЫНОК БИРЖЕВОЙ ТОРГОВЛИ