ДОХОДНОСТЬ И РИСК. РАЗРУШАЕМ СТЕРЕОТИПЫ

Приветствуем всех читателей нашего блога! В сегодняшней статье мы постараемся развеять устоявшиеся стереотипы в интерпретации такого показателя эффективности торговой системы, как соотношение риска и доходности.

В этой статье:

  • Ложные стереотипы в понимании доходности и риска
  • Эффективность торговли зависит от комплекса показателей
  • Пример расчета ожидания в трейдинге
  • Подводим итоги

Начни пользоваться ATAS абсолютно бесплатно! Первые две недели использования платформы дают доступ к полному функционалу с ограничением истории в 7 дней.

Попробовать ATAS бесплатно

Ложные стереотипы в понимании доходности и риска

Любое ложное утверждение в конце концов принимается большинством за общепризнанную аксиому, если оно постоянно тиражируется известными и уважаемыми людьми.

Трейдерская среда не исключение. Приведем несколько устоявшихся высказываний, касающихся риск-менеджмента, набивших оскомину и мозолящих слух:

«Соотношение доходности и риска должно быть больше единицы»

«Открывайте сделки с соотношением доходность:риск — не менее, чем 2 к 1″

«Высокое соотношение доходности и риска гарантирует вашу успешность на рынке»

Нередко мы внимаем речам так называемых гуру трейдинга, абсолютно не задумываясь, что акценты ими часто расставляются неверно. Подобного рода утверждения вводят в заблуждение начинающих трейдеров. Разумеется, что высокое соотношение доходность:риск (R:R, англ. Risk:Reward) помогает многим трейдерам делать деньги на рынке, даже при низком проценте выигрышных сделок. Тем не менее, существует немалое количество успешных трейдеров, которые всегда рискуют в сделке больше, чем та прибыль, которую в результате они собираются получить. Их успех объясняется высоким винрейтом (для того, чтобы детальней разобраться в понятиях соотношения риска и доходности, винтрейта советуем почитать статью “Соотношение риска и доходности. Как правильно использовать эти показатели“).

Эффективность торговли зависит от комплекса показателей

Хорошее соотношение R:R может увеличить средний размер выигрыша и уменьшить средний размер потерь, но на самом деле все зависит от рассматриваемой торговой системы. Рентабельность торговли обусловливается НЕ ОДНИМ, а несколькими статистическими показателями:

Вот наиболее важные из них:

Процент выигрышных сделок — W%.

Процент убыточных сделок — L%.

Средний прирост от выигрышной сделки – ср. W.

Средняя потеря от убыточной – ср. L.

Только исходя из достаточного количества статистических показателей можно делать выводы о прибыльности торговой стратегии. Теперь давайте рассчитаем ОЖИДАНИЕ торговой системы:

ОЖИДАНИЕ (англ. EXPECTANCY) = (W% х ср. W) — (L% х ср. L)

ОЖИДАНИЕ показывает, какую прибыль вероятнее всего получит трейдер после продолжительной серии сделок. Чтобы получить все нужные данные для определения прибыльности вашей торговой стратегии проведите форвард тест системы на демо-счете с помощью платформы ATAS.

Начни пользоваться ATAS абсолютно бесплатно! Первые две недели использования платформы дают доступ к полному функционалу с ограничением истории в 7 дней.

Попробовать ATAS бесплатно

Для того, чтобы получить более-менее адекватную статистику, вам необходимо заключить не менее 100 сделок. Чем больше сделок, тем более надежные данные вы получите.

Пример расчета показателя ожидания (Expectancy) в трейдинге

Предположим, что трейдер Вася разработал собственную торговую систему и решил проверить ее на демо-счете. Поторговав в течение шести месяцев и заключив более 900 сделок, он получает следующую статистику:

W% — 70%

L% — 30%

Cр. W — $200

Ср. L — $420

С помощью нехитрой арифметики, Вася рассчитывает ожидание по нашей формуле: (0.7 х 200) — (0,3 х 420) = 140$ — 126$ = 14$. Исходя из полученной статистики, Василий может смело сделать вывод, что если он заключит 100 трейдов по своей системе, то средняя выигрышная сделка составит  $200, а средняя проигрышная — $420.  Итак, после серии из 100 сделок, при соотношении R:R < 1,  наш воображаемый трейдер получит прибыль: (70 х $200) — (30 х $420) = $14000 — $12600 = $1400.

Это не значит, что Василий непременно заработает эти 1400 долларов. Он ОЖИДАЕТ получить эту прибыль. Понятное дело, что реальные результаты Васи могут быть немного лучше или чуть хуже, но они, ВЕРОЯТНО, будут очень близки к $ 1400. Не забывайте, друзья, мы имеем дело с вероятностями…

Подводим итоги

Трейдеры, возлагающие особые надежды на высокий винрейт,  часто забывают о величине среднего убытка, что может привести к печальным последствиям. Это та проблема, с которой часто сталкиваются скальперы.  Без высокого винрейта большинство из них будут попросту терять деньги.  Скальпер, по определению, старается получить «быструю» прибыль при достаточно «широких» стопах и хороший винрейт им необходим, как воздух. Такой подход может привести к большим потерям, если процент выигрышных сделок начнет падать. Некоторым скальперам  удается избежать этой проблемы. Определенные позиции они оставляют открытыми для отработки более долгосрочных целей (понятное дело, при наличии оснований для этого).  Это позволяет им существенно увеличить среднюю прибыльную сделку и тем самым повысить стабильность получаемых результатов.

Трейдеры, зацикленные на высоком среднем размере выигрыша могут также попасть впросак, если их винрейт опустится ниже допустимого значения. Не становитесь «рабами» высокого соотношения R:R. Во всем должен быть здравый смысл. Тейк-профиты должны быть благоразумными и размещать их следует на тех ценовых уровнях, до которых рынок вероятней всего дойдет. Определяйте цели только после обстоятельного анализа рынка и определения достаточного запаса хода.

Существует множество показателей прибыльности торговой системы и  соотношение  R:R — это всего лишь ОДИН ИЗ них и никак не самый главный.  Поэтому, если у вас есть на примете эффективная, с вашей точки зрения, торговая система — проведите ее анализ на виртуальном счете и рассчитайте ожидание. Вы можете обнаружить, что торговая система даже с невысоким R:R может приносить хорошую и стабильную прибыль.

Делитесь своими мыслями в комментариях, друзья. Для нас важно ваше мнение!

0 ответы

Ответить

Хотите присоединиться к обсуждению?
Не стесняйтесь вносить свой вклад!

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Другие статьи блога: