Хеджирование рисков на фондовом рынке

Хеджирование рисков (с англ. hedge — страховка)  это – заключение сделок с целью защитить свой капитал от возможных потерь. Если говорить простым языком, то данная операция представляет собой определенную договоренность между двумя сторонами о покупке или продаже какого-либо товара по одной стоимости. Благодаря чему в будущем этот объект хеджирования будет надежно застрахован от колебаний рыночной цены.

хеджирование рисков

Разновидности хеджирования

Зачастую к хеджированию прибегают производители, фермеры и люди обладающие большим состоянием.

К примеру фермер продает фьючерс на поставку определенного количества зерна, страхуя себя от риска возможного снижения стоимости зерна в будущем.

Существует несколько видов хеджирования на фондовом рынке, это:

  • Частичный и полный хэдж;
  • Классический хэдж;
  • Предвосхищающий хэдж;
  • Перекрестный хэдж;
  • Селективный хэдж.

Данные виды не являются единственно возможными способами для страхования своих рисков на фондовом рынке. Также допускается применять комбинированные пути для достижения оптимального варианта хеджирования.

Роль хеджирования в торговле на фондовом рынке

В настоящее время хеджирование рисков в торговле на фондовом рынке имеет довольно важную роль. Участник подобной сделки – хэджер, стремится к продаже или покупке активов с  целью снизить риск, вызванный колебанием курса валют. Его главной мотивацией в первую очередь является – сохранение капитала, второстепенной ролью обладает ее доходность.

В проведении подобной операции ему требуется вторая сторона – это контрагент, лицо, готовое взять на себя подобные риски. Его мотивацией будет являться точно противоположной относительно желаний хеджера. Таким образом, при хеджировании каждая сторона достигает своих интересов – кто-то получает стабильность, а кто-то доход от сделки.

Пример хеджирования рисков с помощью опционов

Для наибольшего понятия, что собой представляет хеджирование, следует рассмотреть пример заключения подобной сделки на фондовом рынке. К примеру, владелец акции одной крупной компании рассчитывает на то, что в ближайшее время стоимость его ценных бумаг будет расти. Но дабы избежать рисков краткосрочного снижения цены в этой ситуации необходимо подстраховаться, проводя хеджирование против падения акции.

Для достижения своей цели владелец акций покупает опцион с правом на продажу ценных бумаг по определенной стоимости. В том случае, если стоимость акций действительно упадет, их хозяин не потеряет выгоды, продавая ценные бумаги по той цене, которая будет оговорена в опционе.