Как изучить рынок биржевой торговли. Аналитика для начинающих трейдеров.

Как изучить рынок биржевой торговли

Скачайте бесплатно платформу прямо сейчас                           Попробовать ATAS бесплатно

Что вообще значит – анализировать? Ответ в корне латинского слова analysis – разбор. Соответственно, анализировать (analyzare – лат.) – разбирать целое на части. Получается, что анализировать рынок – разбирать его. Разобрав рынок, можно его детально изучить.

А из чего рынок состоит? Очевидно, из продавцов и покупателей.

Платформа ATAS, как инструмент аналитики, позволяет разбирать график любого рынка практически “на атомы”. Она предоставляет фактическую информацию о каждой совершенной сделке купли-продажи, которая зафиксирована на официальной бирже – как в режиме реального времени, так и на исторических данных. Об этом подробней – чуть позже.

А сначала определимся, ради чего стоит производить анализ рынка. Почему разбор графика на продавцов и покупателей является жизненно важным элементом в ежедневной работе профессионального трейдера.

Зачем нужно анализировать рынок

Рынок – постоянно меняющаяся структура. Что это значит?

Например, если работник СТО разберет 3 двигателя от одной и той же машины, он каждый раз получит одинаковый результат. Двигатель стандартный, это постоянная структура. Если же аналитик проведет разбор рынка, он каждый раз получит уникальный результат. Потому что рынок – продукт непостоянных мыслей множества живых людей. Каждая секунда рынка не похожа ни на какую из предыдущих.

Ожидания трейдеров перманентно меняются под множеством факторов:

  • публикация порции экономической статистики
  • заявления политиков и официальных лиц
  • отчетность крупных компаний
  • интервью авторитетных аналитиков в популярных СМИ
  • психологический минимум или максимум цены
  • советы, слухи, прогнозы астрологов и еще..
  • …еще миллион причин.

В результате все умозаключения всех трейдеров, принятые под воздействием бесконечного числа факторов, сводятся в один из двух результатов – решение “Купить” или решение “Продать”. Правда, есть еще третье решение – “Ждать”, но в силу своей неактивности оно не может изменять цену, а потому не представляет интереса для анализа.

Так формируются рыночный спрос и предложение. Решения трейдеров оформляются в брокерские заявки на покупку (спрос) и продажу (предложение), и поступают на биржу. Там они обрабатываются биржей, и через сервис поставщика котировок становятся доступными трейдерам для изучения в торгово-аналитической платформе.

tape_лента_принтов

На рисунке представлено окно модуля Smart Tape из платформы ATAS. Эта “умная” лента принтов, или Time and Sales в английской терминологии, показывает поток заключенных сделок в удобной для анализа форме.

SMART DOM стакан заявок

Модуль “Умный стакан”, или Smart DOM из торговой платформы ATAS дает возможность не только  анализировать поступающие заявки, но и выставлять свои. Подробней – в базе знаний.

Непрерывный мониторинг потока исполненных ордеров (через Smart tape) и поступающих заявок (через Smart DOM) дает понимание, чья сторона имеет больше контроля на рынке в текущий момент (или они находятся в равновесии). Таким образом, через анализ меняющегося баланса сил покупателей и продавцов, индивидуальный трейдер получает ключ к торговле в гармонии как с рынком вообще, так и с крупными профессиональными игроками в частности.

footprint кластерный график

“Футпринт” или кластерный график – как подробная карта, доступно визуализирует совершенные сделки, учитывая время, объем, цену и направление сделки.

Чтобы кардинально увеличить шансы на итоговый положительный результат, необходимо планировать операции “на правильной стороне”. Для этого и нужно проводить регулярный анализ рынка.

Как же оценивать баланс продавцов и покупателей? В этом помогут соответствующие инструменты.

Инструменты аналитики трейдера

Вспомним про работника СТО. Сможет ли он разобрать двигатель обычной отверткой и гаечным ключом? Нет. Ему нужен профессиональный инструментарий, стоимость которого на порядок выше аналогов эконом-класса (чаще всего китайского производства). Профессионал должен быть уверен в своем инструменте.

Торгово-аналитическая платформа АТАС – богатый набор уникальных, удобных и, главное, полезных инструментов для аналитики рынка. Они позволяют качественно отслеживать ежесекундные колебания текущего баланса спроса и предложения с возможностью подключения к любой известной бирже (MOEX, NYSE, NASDAQ, Bitfinex, BitMex …).

Скачайте бесплатную тестовую версию платформы прямо сейчас                                            Попробовать ATAS бесплатно

Один из индикаторов платформы ATAS – он называется “глубина рынка” – показывает изменение рыночного спроса и предложения в виде горизонтальной гистограммы в правой части графика.

Чтобы включить индикатор глубины рынка:

  1. нажмите Ctrl+I,
  2. выберете в списке индикаторов “Depth Of Market”
  3. нажмите “добавить”, потом “ОК”.
Depth Of Market стакан заявок

Зеленым цветом указаны уровни, где “стоят” покупатели. Такие уровни часто оказывают рынку поддержку. Чем больше значение гистограммы, тем (обычно) сильней поддержка.

Аналогично – для продавцов. Большие красные линии указывают на уровни сопротивления.

На нижней границе графика можно настроить индикацию суммарных значений ордеров на покупку и продажу. Больше информации о настройках индикатора Depth Of Market – читайте в Базе знаний

В отличие от индикатора глубины рынка, который выражает лишь намерения совершить сделку, Order Flow Indicator показывает поток совершаемых сделок. Индикатор доступно для восприятия визуализирует их в реальном времени, учитывая направление сделки (покупка или продажа), объем и цену, по которой была сделка совершена.

индикатор Order Flow

Чтобы включить индикатор Order Flow:

  1. нажмите Ctrl+I,
  2. выберете в списке индикаторов “Order Flow Indicator”
  3. нажмите “добавить”, потом “ОК”.

Больше информации о настройках индикатора Order Flow Indicator – читайте в Базе знаний

Резонно можно задаться вопросом, почему одни сделки отмечены зеленым (покупка), а другие – красным (продажа), ведь в каждой из них встречаются два интереса – покупателя и продавца. Ответ в следующем. Индикатор показывает зеленым цветом те сделки, которые инициировал покупатель своим рыночным (маркет) ордером. То есть, если вы дадите брокеру ордер buy at market price (инициируете покупку по рыночной цене), брокер найдет вам встречный лимитный ордер на продажу, и такая сделка отобразится зеленым цветом. Сначала пришел активный покупатель, потом нашелся продавец.

Order Flow

Например, на этом примере выше стрелка указывает на сделку покупки 12-ти фьючерсных контрактов на индекс SP500(E-mini S&P).

Ценность отслеживания потока сделок имеет давнюю историю. Индикатор Order Flow уходит корнями на границу 19-20 веков. В ту эпоху Джесси Ливермора, Джей Пи Моргана, Ричарда Вайкоффа и других легендарных биржевиков с Уолл-Стрит, трейдеры получали котировки через специальное устройство – тикер. Тикер использовал принцип телеграфа и печатал на своей ленте:

  1. название актива
  2. последнюю цену сделки
  3. объем сделки  

Ричард Вайкофф

Тогда индивидуумы колотили миллионные состояния без MACD, RSI, Moving averages и прочих индикаторов. Умение читать ленту сделок позволяло (и позволяет) складывать из отдельных зафиксированных операций цельную историю о битве покупателей и продавцов по мере того, как она разворачивается на бирже.

Всякий раз, когда вы изучаете ленту или график, рассматривайте то, что вы там видите, как выражение сил, которые поднимают и снижают цены. Изучайте свои графики не с прицелом на сравнение формаций и фигур поведения акции; а с точки зрения мотивов тех, кто доминирует над ней; успехов и неудач покупателей и продавцов, когда они борются за власть на каждом движении.

                                                                                                                                                                 Ричард Вайкофф, 1931

Благодаря индикатору Order Flow (или ленте сделок) можно:

  1. оценивать усилия и результаты действий покупателей и продавцов
  2. прохождение сделок крупных игроков
  3. начало волн покупок и продаж, их развитие и кульминацию.

Как читать графики начинающим трейдерам

Нельзя начать разбирать мотор изнутри. Чтение графиков – та же история. Она проясняется от общего к частному.

Например, сначала трейдер считывает с графика информацию с дневных и недельных периодов, учитывая историю сроком около года. Так он получает глобальное понимание о рынке:

  1. Находится ли он в долгосрочном тренде, или движется в боковике;
  2. Где находятся важные уровни сопротивления и поддержки;
  3. В каком положении находится цена относительно важных линий тренда и уровней

Всесторонний анализ дневных и недельных графиков – масштабная и важная задача, в этом помогут индикаторы из богатого арсенала ATAS:

  • поиск крупных сделок Big Trades
  • индикатор скорости ленты Speed of Tape
  • Dynamic Levelsиндикатор, отображающий перемещение максимальных объемов в заданном периоде.
  • Профиль рынка и индикатор Maximum levels для отслеживания важных уровней
  • Кластерный график футпринт для отслеживания динамики движения цены
  • и другие уникальные инструменты (всего – 60 индикаторов)

Придя к выводу, что рынок находится в долгосрочном нисходящем тренде, трейдер переключается на часовой или, скажем 15-минутный период, чтобы получить от графика подтверждение о правильности своей гипотезы и/или найти наилучшую точку входа в short позицию

Например?

Ну, вот как может выглядеть подтверждение на внутридневном графике с точки зрения краткосрочного трейдера:

график трейдера VSA

Стрелками указана неудача покупателей возле уровня сопротивления 188,80 возле недавней вершины на рынке акций Сбербанка.

  • Стрелка А. Покупатели предприняли серьезную попытку пробить уровень (видно по большинству BUY ордеров на индикаторе Volume Delta, общий объем выше среднего), однако эффекта не последовало. Диапазоны баров сжались. Цена будто “уперлась” в потолок и отказалась расти. Это свидетельство мощи медведей на уровне 188,80.
  • Стрелка B. Как логичное следствие, произошел разворот. В течение следующих 15 минут цена снизилась на 0.5%.

С чего начинать трейдеру составлять стратегию онлайн-торговли

Когда вы развиваете свои навыки чтения графика, то начинаете замечать некие закономерности в поведении покупателей и продавцов. И тогда (что логично) появляется желание использовать обнаруженные “паттерны” ради собственной выгоды. Но чтобы эти купли-продажи не скатились к азартной игре, важно подойти к замыслу с трезвым расчетом. Для этого нужна детально продуманная стратегия.

Хорошо, если вы начинаете строительство своей стратегии, исходя из понимания истинной природы рыночной механики. Ведь много начинающих трейдеров просто копируют торговые методы найденные в книгах, блогах, на форумах.

Хорошая новость в том, что быстро скопировать чужую стратегию легко.

Плохие новости в том, что:

  • эта стратегия онлайн-торговли может вам персонально не подойти по личным качествам – она требует слишком много дисциплины, концентрации, эмоционального напряжения;
  • требует корректировок, доработок в нестандартных рыночных ситуациях;
  • попросту не приносит прибыли в долгосрочной перспективе (осенью 2017 все стратегии buy&hold отлично работали на криптовалютах, но с началом 2018 «что-то пошло не так»).

Начните с понимания, что разбогатеть легко и быстро на бирже не получится. Изучайте чужие стратегии, избегая те, которые обещают золотые горы за 5 минут работы.

Трейдинг – это высоко конкурентный бизнес. Просто покупать, когда быстрая МА (скользящая средняя) пересекает медленную, – это путь к медленному уверенному «сливу», потому что такая стратегия доступна большинству и не основана на конкурентном преимуществе. Почему вы доверяете свой капитал пересечению двух линий? Смогут ли они аргументированно объяснить, почему при первой же сделке случился убыток?

Найти свой козырь – тяжело. ATAS может помочь.

Перед тем, как начать составление своей торговой стратегии, ответьте на базовый вопрос – за счет чего происходит заработок?

Сформируйте идеологию. Если Ваша прибыль – это ошибки других, то значит, надо продавать, когда ошибаются покупатели. И покупать, когда ошибаются продавцы. Кто против кого действует в данный момент? Почему я становлюсь на сторону покупателей/продавцов в данный момент? Оперируйте понятиями “спрос и предложение”, “сильные игроки и толпа”, “усилие и результат”, “причина и следствие”.

Чтобы убедиться в нерушимости принципов, исследуйте как можно больше графиков «изнутри». Читайте между строк интервью профессиональных трейдеров.

Вот чек-лист обязательных вопросов при составлении стратегии-онлайн торговли, собранный из советов успешных торговцев:

  1. Почему я выбираю именно этот рынок? Крипто, форекс, акции, товары – какие продвинутые знания и умения помогут мне заработать на этом рынке.
  2. Почему я выбираю именно этот таймфрейм? Достаточно ли у меня времени, чтобы работать на этом рынке?
  3. Какой план входа в сделку? Какие рыночные силы и механизмы, скрывающиеся за показателями цены и объема, толкнут цену в мою сторону? Имею ли достаточно доказательств в рациональности своего входа?
  4. Какой план выхода? Как мне понять, что потенциал сделки исчерпан, и рыночный маховик (планово или внепланово) разворачивается против меня?
  5. Чем я рискую? Какой мой размер позиции, уровень допустимого убытка, допустимая серия неудач?
  6. Записал ли свою торговую стратегию в виде плана? Следую я ли ему? В чем мои ошибки, и как улучшить свою торговлю?

Стратегия онлайн-торговли – это динамичная система, которая взаимодействует с трейдером. Она помогает ему развиваться, а он совершенствует ее по мере роста своего профессионализма.

Что такое сигналы трейдеров

Отвлечемся опять на автотему. Что такое сигналы водителей? Они нажимают на клаксоны, чтобы послать сообщение другим участникам дорожного движения при возникновении особенной ситуации. Так и сигналы трейдеров.

Если текущий рыночный момент трактуется вашей торговой стратегией как вход в покупки (long позиция), то она дает вам сообщение, сигнал к действию: «Отправь брокеру приказ купить 3 контракта NQ, TP = +30, SL = -10. Немедленно!»

TP – Take Profit (приказ закрыть сделку с прибылью)
SL – Stop Loss (приказ закрыть сделку с убытком)
NQ – фьючерсный контракт на индекс Nasdaq

В дальнейшем стратегия даст сигнал полного/неполного выхода из сделки и/или переноса SL и/или TP.

Вы можете не только последовать этому сигналу, но и поделиться им с другими трейдерами. Даже за деньги. Если Вы построили грамотную стратегию, анализируете рынок с помощью ATAS, и замечаете дисбаланс силы/слабости покупателей и продавцов, имеет продуманный риск и, как следствие, дает стабильно положительный результат на протяжении достаточного времени – почему не продавать сигналы?

Кстати, похожий функционал находится в планах разработчиков АТАS. Скачайте бесплатно последнюю версию по этой ссылке, чтобы опробовать на деле последние новшества торгово-аналитической платформы ATAS. Получите лучший инструмент для разбора рынка прямо сейчас.

Другие статьи блога:

КАК ИЗУЧИТЬ РЫНОК БИРЖЕВОЙ ТОРГОВЛИ