Фундаментальный анализ рынка

Фундаментальный анализ – сбор и анализ сведений влияющих на стоимость актива. Макроэкономические показатели государств влияющие на состояние рынка:

  • инфляционные ожидания и сам уровень инфляции;
  • банковская процентная ставка;
  • динамика роста денежной массы на собственном рынке;
  • доверие к данной валюте мирового финансового рынка;
  • платёжеспособность страны

 Особенности проведения фундаментального анализа

факторы фундаментального анализа

Провести фундаментальный анализ по конкретному инструменту нелегко. В различных условиях одни и те же макроэкономические показатели имеют разное влияние на прогноз.
Лишь общий анализ финансово-политической деятельности государства и экономической обстановки может оказать существенную помощь в трейдинге. Если сравнить технический анализ с фундаментальным, то первый даёт возможность прогнозирования на коротком временном интервале, а второй позволяет строить долговременный прогноз на предстоящие недели и месяцы.

Основные методы фундаментального анализа

Метод сравнения

Метод сравнения заключается в том, что для долгосрочного прогноза необходимо не просто знать те или иные ключевые показатели, влияющие на стоимость актива, но и уметь сравнивать их в различных государствах. Только сопоставив аналогичные показатели и их динамику, можно делать вывод о направлении движения цены. Из общего числа макроэкономических показателей всегда можно выделить универсальные, при помощи которых можно делать анализ динамики практически в любой стране. Чаще всего в качестве этих показателей используются ВВП и процентная ставка. Сопоставив их, можно строить прогноз на курс национальных валют, стоимость энергоносителей, металлов и сырья.

Сезонность

На многие движения рынка валют влияют сезонные факторы. Это курс акций сельскохозяйственных корпораций, цены на продукты, на энергоносители в зависимости от времени года и многое другое. Колебания этих активов неизбежно вызывают изменение курса самой национальной валюты.

Дедукция и индукция

Ничуть не меньшую эффективность имеет и методы дедукции и индукции. Индукция – это собирание воедино большого числа факторов, их обобществление. Дедукция – это оценка реальной ситуации, умение объяснить и отыскать причинно-следственную связь происходящих событий.

Метод корреляции

Не менее интересен и метод корреляции. На курс валюты влияют разные показатели, включая объём производства, инфляцию, уровень безработицы, и не учитывать это в фундаментальном анализе нельзя.

Группировка и обобщение

Группировка и обобщение также полезны в прогнозировании валютных курсов. При помощи этого метода делается разбивка валют на отдельные блоки и расчёт индексов в каждом из них.

Этапы фундаментального анализа

Последовательность проведения анализа по торгуемой валютной паре можно избирать самому, но существуют и типовые, поэтапные наработки подхода к этому виду деятельности. В большинстве случаев последовательность этапов аналитической работы выглядит так:

  1. Анализ мировых валютных рынков, наличие кризисов и войн, которые затрагивают интересы крупных держав.
  2. Оценка стабильности политической и экономической ситуации государства, чья национальная валюта анализируется.
  3. Учёт на средне- и краткосрочных периодах курса валюты важнейших статистических показателей экономики.

Экономика в фундаментальном анализе

Самостоятельный анализ рынка

При любой новости курс зависимой валютной пары обычно взлетает вверх или падает. И на этом движении, даже если причиной будет война или кризис, тоже можно зарабатывать. Нужно только постоянно стремиться быть в курсе многих событий, уметь на них реагировать.
Считается, что при плохих новостях цены падают, а при хороших – поднимаются. Самая первая, стремительная реакция при выходе новости – это обычно результат расшатывания рынка трейдерами. И они далеко не всегда знают предстоящее направление цены. А вот уже потом, более постоянно и длительно цена отрабатывает тренд, который задаётся вышедшей новостью.

Пример использования фундаментального анализа:

Компанию Apple неожиданно покидает много служащих, они устраиваются работать в конкурирующие фирмы – Facebook и Google. Эти события активно обсуждаются в выпусках новостей. Как результат, ценные бумаги – акции Apple начинают падать в цене, а Facebook и Google – возрастать. Те, кто использовал фундаментальный анализ и своевременно использовал эту новость, получили возможность значительного увеличения своей прибыли.

Видео о фундаментальном анализе рынка

Книги по фундаментальному анализу

Наиболее полезные книги по фундаментальному анализу валютного, фондового рынка и рынка ценных бумаг.

  •  А.Кияница”Фундаментальный анализ финансовых рынков”;
  •  А.Иванов “Финанасовые инвестиции на рынке ценных бумаг”;
  •  К.Царихин “Фундаментальный анализ”

Подробнее читайте в следующих статьях:

Политические факторы фундаментального анализе

Экономические факторы

Слухи и ожидания

Форс-мажор