ОГРАНИЧЬТЕ СВОИ ПОТЕРИ, ДО ТОГО КАК…ЧАСТЬ 1
Хорошие трейдеры известны всем как мастера риск менеджмента. Риск менеджмент включает в себя: подробный торговый план, правила размещения стоп лоссов и лимитных ордеров, а также управление открытыми позициями, не поддаваясь влиянию эмоций.
Хорошие трейдеры, как правило, следуют ясному торговому плану, делающему упор на сохранении торгового капитала, а доходности отводится второе место. На пути к совершенству, профессиональные трейдеры придерживаются концепции ограничения дневных, недельных или даже месячных потерь. В некоторых источниках данные ограничения также называют лимитами потерь или торговыми лимитами (англ. trading limits) на день, неделю и месяц соответственно.
В этой статье:
- Зачем устанавливать ограничения потерь?
- Как устанавливать ограничения потерь?
Зачем устанавливать ограничения потерь?
Торговля с учетом заранее установленных ограничений потерь удерживает трейдеров от неконтролируемых действий в моменты эмоционального запала, когда их, еще недавно прибыльные сделки становятся убыточными. Ведь подобные неконтролируемые и нерациональные действия ведут к принятию неверных торговых решений и, как результат, еще большим убыткам.
Когда лимит потерь на день достигнут, хорошие трейдеры прекращают торговлю до конца этого дня. Такая практика считается одним из способов нормализации психологического состояния трейдеров и приведения их мыслей в порядок. Также она позволяет отдохнуть от торговли и переключить внимание, что в дальнейшем помогает взглянуть на рынок и совершенные сделки свежим взглядом.
Многие профессиональные трейдеры, особенно в трейдинговых фирмах, строго придерживаются данной концепции. Как только они исчерпывают установленные лимиты потерь, то прекращают торговлю до следующего дня, недели или даже месяца.
Более того, некоторые проп-фирмы (от англ. proprietary trading — досл. «частная торговля»), используют этот метод для отправки на «скамью запасных» трейдеров достигших установленных ограничений. Под «скамьей запасных» здесь подразумевается торговля на демо-счете до полного восстановления трейдерами уверенности в принимаемых ими торговых решениях.
Динамика торгового капитала и риск менеджмент — изменение ограничения потерь на основании динамики торгового капитала
Данная концепция установления ограничений потерь в трейдинге может показаться надуманной. Тем не менее, она может помочь трейдерам сохранить их торговый капитал, а также способствовать выстраиванию более дисциплинированного и профессионального подхода к торговле на финансовых рынках. Следование концепции ограничения потерь также поможет вам сосредоточится не только на составлении хорошего торгового плана, но и построении хорошей торговой стратегии.
Постановка таких ограничений оказывается полезной для трейдеров по ряду причин. И что наиболее важно, такие лимиты могут помочь трейдеру избежать переторговки (англ. overtrading — отсутствие избирательности при совершении сделок), которая становится основной причиной игнорирования трейдерами своих же торговых правил и допускает влияние эмоционального фактора на их торговлю.
Почти каждый трейдер, хоть раз за время своей карьеры, поддавался желанию совершать слишком большее количество сделок, игнорировал торговые правила или же выделял на сделку большее количество контрактов, чем это было допустимо. Подобное игнорирование торговых правил и превалирование эмоционального аспекта в трейдинге над дисциплинированным и рациональным подходом может привести трейдера к принятию неверных торговых решений.
Такое непрофессиональное поведение трейдера особо опасно в периоды выхода важных экономических или недооцененных рынком новостей, так как может спровоцировать резкое проседание торгового счета.
Постановку дневных, недельных или ежемесячных ограничений можно сделать частью вашего журнала сделок. Журнал сделок для профессионального трейдера и любого новичка, стремящегося стать профессионалом — основополагающая составляющая торговли. В большинстве случаев будет достаточно статистики за 2 месяца активного трейдинга, чтобы сделать выводы и понять какие сделки тянут ваш торговый капитал в красную зону, а какие способствуют его положительной динамике принося прибыль, на каких торговых днях следует сосредоточиться, а какие игнорировать. Дополнив журнал сделок лимитами потерь на день, неделю или месяц, вы получите мощный инструмент, который поможет Вам быстро замечать и реагировать на возникающие проблемы вашей торговли.
Как устанавливать ограничения потерь?
Как мы с вами уже выяснили, ограничения потерь могут устанавливаться на день, неделю или месяц. От каждого трейдера зависит размер этих ограничений и с его определением ему поможет объем его торгового капитала и допустимый предел риска.
Наиболее распространенным подходом, применяемым к ограничению потерь, является использование 1-2% торгового капитала в качестве максимально допустимого убытка. Правда обычно такой подход используется для контроля рисков отдельных сделок. Другими словами, при 1% убытка на сделку, трейдер сможет совершить 100 убыточных сделок перед тем как полностью потеряет свой торговый капитал.
Идея постановки ограничения потерь на день, неделю или месяц, немного отличаются от ограничения убытка по каждой отдельной сделке.
Например, если вы допускаете 1% убытка на сделку, то постановка ограничения потерь на день в размере 5% будет означать, что, совершив 5 убыточных сделок, вы прекращаете торговлю до конца текущего дня.
Также обстоит дело с установкой лимита потерь на неделю. Если вы установили ограничение потерь на неделю в размере 10% от своего торгового капитала и предположим достигли этого значения на третий день торговли (в среду), то прекращаете торговлю до конца текущей недели. Для ограничения ежемесячных потерь используется тот же самый принцип.
Предельный размер риска, допускаемый трейдером при торговле на финансовый рынках, также может зависеть от ряда факторов. Например, помимо применения, описанного выше подхода к ограничению потерь, можно определять размер таких ограничений исходя из процента дневной прибыли, которую трейдер рассчитывает получить.
Таким образом, если трейдер ориентируется на 1,5% дневной прибыли, тогда он может установить дневной лимит потерь в размере 0,75% от своего торгового капитала. Ограничение потерь может составлять и 0,5%, но так или иначе, при использовании такого подхода, оно должно зависеть от ожидаемого уровня дохода и допустимого предела риска.
Простое эмпирическое правило гласит, что оптимальный размер ограничения потерь на месяц должен составлять 10-20% от торгового капитала. Максимальный лимит потерь равный 20% объясняется просто. В его расчет берется число торговых дней в месяце равное 20. Таким образом, если дневное ограничение потерь составляет 1%, за месяц мы получаем лимит равный 20%. Конечно приведенный расчет означает, что трейдеру придется ежедневно торговать небольшими позициями, особенно в том случае, когда его торговый капитал невелик.
В следующей части статьи мы подробно рассмотрим, что делают профессиональные трейдеры при исчерпании лимитов потерь и приведем аргументы в пользу использования данной концепции при торговле на финансовых рынках.
Ответить
Хотите присоединиться к обсуждению?Не стесняйтесь вносить свой вклад!