ПСИХОЛОГИЯ ТРЕЙДИНГА — РЕШАЮЩИЙ ФАКТОР?

психология трейдинга

Для многих внутридневных трейдеров, суть трейдинга заключается в показаниях торговых индикаторов и скринеров акций, а также в данных экономических отчетов. Они редко задумываются, что помимо этого, существуют и другие факторы играющие важную роль при заключении сделок. В большинстве случаев, работа человеческого мозга остается незамеченной, пока мы не обратим на нее пристальное внимание. Из сегодняшней статьи вы узнаете, какую роль психология трейдинга играет в процессе принятия торговых решений, и как ясный ум и позитивный настрой влияют на процесс обработки информации.

В этой статье:

  • О психологии трейдинга
  • Психология страха и жадности
  • Как психология трейдинга может вам помочь
  • Как поддерживать позитивный настрой

Начни пользоваться ATAS абсолютно бесплатно! Первые две недели использования платформы дают доступ к полному функционалу с ограничением истории в 7 дней.

Попробовать ATAS бесплатно

О психологии трейдинга

Практически каждый аспект трейдинга можно рассматривать как результат психологических процессов. Трейдеры, сохраняющие терпение и выжидающие идеальную возможность для заключения сделки, контролируют психологический аспект трейдинга. Чего не скажешь о новичках, которым еще предстоит найти психологический баланс в процессе ожидания прибыльных торговых сигналов.

На первый взгляд, такая простая задача как покупка или продажа ценной бумаги требует от ума учитывать информацию, полученную с помощью продвинутых инструментов объемного анализа рынка платформы ATAS, прайс экшен (англ. price action — анализ поведения цены и паттернов, которые она сформировала), а также производить быстрые расчеты размера капитала или риска, выделяемого на сделку, постановку стоп лосса и тейк профита. Когда вы начинаете задумываться, какой объем информации должен учитывать мозг в процессе торговли, рано или поздно вы заметите, что ясный ум и хорошее психическое здоровье являются залогом вашего долгосрочного успеха. Причем это применимо не только к трейдерам или инвесторам, но и к любой профессиональной деятельности.

Давайте обратимся к спорту, который нередко рассматривается как наиболее близкая к внутридневной торговле сфера деятельности. Тренируясь, атлеты оттачивают не только свои физические навыки. Они также уделяют много времени подготовке и тренировке своего психического здоровья или психологии. Возможно это прозвучит банально, но сражение сперва выигрывается в голове. То же самое относится и к трейдерам. Если по каким-то причинам ваш день не сложился, а вы к тому же решили поторговать, весьма вероятно, что ваш ум, занятый другими мыслями, в итоге приведет к убыточной сделке.

Понятие психологии трейдинга далеко не ново и существует огромное количество материалов и исследований на тему того, как подготовиться к успешной торговле. Психология трейдинга — очень важный аспект торговли на финансовых рынках, так как рынок отражает коллективное психологическое поведение всех его участников. Рассмотрим пример растущего «бычьего» рынка. Инвесторы покупают на ралли, потому что в совокупности они настроены «по-бычьи». Такой настрой может быть продиктован объективными причинами или же просто их жадностью.

С другой стороны, есть достаточно случаев, когда, хорошие рыночные новости становились причинами продаж. Такие моменты сигнализируют о пессимистических прогнозах инвесторов и несмотря ни на какие хорошие новости, рост рынка в их глазах будет выглядеть малоперспективным. Следовательно, трейдеру, торгующему на рынке, отражающем коллективную психологию всех его участников, важно не просто понимать поведение рынка, но также тренировать собственный ум, с целью лучшего контроля.

Таким образом, у психологии трейдинга есть две важные функции. Во-первых, рынок сам по себе является отражением психологии инвесторов и их настроений. Во-вторых, психология отдельно взятого трейдера играет огромную роль в определении дальнейших перспектив рынка.

Психология страха и жадности

Когда мы говорим о психологии трейдинга, на ум часто приходят два слова: страх и жадность.

Страх на фондовом рынке возникает в те периоды, когда инвесторы остерегаются риска и с целью сохранения своих капиталов ищут убежище в низкодоходных активах. Этому есть простое объяснение. В такие моменты, инвесторы слишком напуганы, чтобы инвестировать в фондовый рынок, так как прогнозируют, что убытки скорее всего превысят предполагаемую прибыль от инвестиций.

В свою очередь, жадность на фондовом рынке представляет собой стремление инвесторов получить высокие доходы, идя на высокий риск. Это объясняется оптимистическим настроем инвесторов на счет перспектив экономики или фондового рынка и поэтому они склонны брать на себя больший риск.

Те же самые эмоции также оказывают сильное влияние и на ритейл трейдеров. Согласитесь, тяжело решиться на увеличения рыночной позиции, испытывая чувство страха. Однако совершив серию прибыльных сделок, пойти на увеличение рыночной позиции намного легче.

Это ни что иное как влияние страха и жадности на личном уровне, тогда как более масштабные циклы фондового рынка, изображенные ниже, являются отражением поведения всего инвестиционного сообщества. Падения, случавшиеся в истории фондового рынка, ни что иное как психологические циклы в действии, вызванные поведением инвесторов в результате каких-либо негативных рыночных новостей.

психология трейдинга

Циклы страха и жадности по данным индекса волатильности биржи CBOE

В большинстве случаев, на пике падения фондового рынка, вы обнаружите интервенции центральных банков или правительств в целях его поддержки. Обычно центральные банки грозятся снизить процентные ставки или влить в экономику больше денег. Подобные словесные интервенции, во многом способны успокоить инвесторов, что способствует постепенному восстановлению фондового рынка, несмотря на то, что озвученные меры могут в дальнейшем не реализовываться на практике.

Чтобы продемонстрировать силу рыночного сантимента (англ. sentiment — доминирующее настроение участников рынка), предлагаем вам взглянуть на график индекса Доу-Джонса (англ. Dow Jones Industrial Average — DJIA). Интересующий нас период приходится на ноябрь 2016 года, когда 45-м президентом США был избран Дональд Трамп (Donald Trump). В день объявления результатов выборов индекс Доу-Джонса резко упал, так как инвесторы не до конца понимали, как повлияет на экономику протекционистская политика Дональда Трампа, озвученная в ходе предвыборной компании. Однако, в тот же день Трамп успокоил инвесторов и вскоре переключил свое внимание на планы бюджетного стимулирования и проведение налоговой реформы.

Одних только слов новоизбранного президента хватило, чтобы кардинальным образом повлиять на сантимент инвесторов и подлить топлива рыночному ралли, приведшему рынок к новым историческим максимумам.

психология трейдинга

Реакция промышленного индекса Доу-Джонса на результаты президентских выборов в США и последующая психологическая реакция рынка

На верхнем линейном графике вы можете видеть, как психологический фактор способствовал рыночному «ралли Трампа». Несомненно, помимо словесных интервенций Трампа, фондовый рынок получил подпитку от ФРС США (англ. Federal Reserve System — FRS), который в своем экономическом прогнозе был настроен по «ястребиному» и находился в цикле повышения базовой процентной ставки.

Другой классический пример влияния психологического фактора на финансовые рынки — это иррациональное изобилие (англ. irrational exuberance) — термин, введенный Аланом Гринспеном (Alan Greenspan). На протяжении 18,5 лет (1987—2006гг.) он являлся председателем Совета управляющих ФРС США и использовал этот термин для описания рыночной эйфории царившей в 90-е годы на заре пузыря доткомов (англ. dot-com bubble — финансовый пузырь, существовавший в период 1995—2001 год). Некоторые полагают, что Алан Гринспен использовал этот термин при описании переоцененности фондового рынка.

Как психология трейдинга может вам помочь

Работая над дисциплиной и оставляя эмоции за пределами рынка, внутридневные трейдеры смогут воспользоваться преимуществами психологии трейдинга не только для получения прибыли, но и для сокращения рисков, особенно в те дни, когда торговля не складывается.

Самая распространенная причина потери денег — усреднение убыточной позиции. Описать такие ситуации в теории довольно просто, но намного сложнее выявить их в моменты реальной торговли. Убежденность трейдера в правоте собственного анализа рынка, а, следовательно, его уверенности в том, что рынок вот-вот изменит свое текущее направление и пойдет в его сторону, является одной из причин почему трейдерам сложно закрывать убыточные сделки.

В то же время, недостаточное знание психологии трейдинга или даже его отсутствие, может вызвать у трейдера еще больший страх, ведущий к преждевременному закрытию прибыльных сделок. И хотя знание рынка в трейдинге неоспоримо важно, в большинстве случаев, к подобным непродуманным решениям приводят именно эмоции.

Как поддерживать позитивный настрой

Для внутридневных трейдеров, открывающих и закрывающих сделки день за днем, трейдинг может стать довольно скучным занятием, если не сказать монотонным, тем более, если они специализируются только на одном рынке. Например, всегда можно найти немало успешных внутридневных трейдеров, торгующих только фьючерсными мини-контрактами S&P500 (тикер ES).

Как это не парадоксально, но первым шагом к поддержанию позитивного настроя в трейдинге станет перерыв в торговле. Это значит, что некоторое время вы не должны смотреть на графики, чтобы избавиться от любых предвзятых представлений о торгуемом вами рынке. Свежий взгляд и периодические перерывы помогут вам не только развеять монотонность внутридневной торговли, но и найти новые торговые возможности или даже обнаружить риски, которые вы раньше не замечали.

Само собой разумеется, что для поддержания позитивного настроя, необходимо уделять время физическим упражнениям и даже найти себе хобби никак не связанное с финансовыми рынками и трейдингом. Порой трейдеры думают, что отдыхают, хотя на самом деле читают литературу, посвященную рынкам или, смотрят видео на эту же тему. Хобби, так или иначе связанное с физической активностью, станет прекрасным способом тренировки тела и духа, а также поможет избавиться от полученного стресса.

Трейдерам также следует принимать во внимание такой аспект, как свое окружение. Возникновение неприятной ситуации в личных отношениях или получение серьезного убытка в ходе торговли, негативно влияет на их психологическое состояние. Поэтому часто говорят, что трейдерам (особенно если трейдинг — это их единственный заработок), нужно знать, либо как справляться со своими эмоциями, либо как воздерживаться от торговли до преодоления психологических трудностей.

Помните, что трейдером может стать каждый, но лишь менее 20% людей, принявших такое решение, останутся в этом бизнесе. Согласно статистике, более чем 80% новичков полностью теряют свой торговый капитал и это не выдумка, а реальный факт. Трейдинг может показаться легкой профессией, особенно когда прибыль течет вам прямо в руки. Однако, настоящей проверке на профессиональную пригодность, трейдер подвергается в моменты, когда все идет не по плану или его торговому капиталу нанесен серьезный ущерб. Довольно часто, только те, кто смог психологически восстановиться после неудач и продолжить торговлю, сделав выводы из совершенных ошибок, смогут пройти этот путь до конца и достичь желаемых результатов.

Если вы еще не задумывались о важности психологии трейдинга, найдите время и взгляните на результаты своей торговли. В большинстве случаев, ответы на то, почему вы рано закрывали прибыльные или же увеличивали убыточные сделки, или даже получали большие прибыли, кроются в вашем мышлении на тот период времени.

Другие статьи блога:

психология трейдинга
зона стоимости