Быки и Медведи на фондовом рынке

Торговцев ценными бумагами (трейдеров) — часто называют «быками» и «медведями». Жаргонные слова характеризуют поведение участника биржевой торговли. Рассчитывающие на подъем цен «быки» приобретают актив с целью дальнейшей продажи, в то время как «медведи» ориентируются на падение. Продаваемые активы они берут взаймы, рассчитывая выкупить их впоследствии дешевле и заработать тем самым на разнице в цене. Подобный механизм получил название короткой позиции. Участники рынка обогащаются за счет понимания тенденций движения рынка, вне зависимости от того, наблюдается рост или падение. Использующие этот механизм брокеры были названы «медведями».

История происхождения выражения

Существует несколько версий происхождения понятий «быки» и «медведи». Некоторые люди усматривают связь с идиомой «делить шкуру не убитого медведя», встречающуюся и в английском языке. В былые времена в Лондоне торговцы медвежьими шкурами брали плату за еще не добытые шкуры.

Другие обращают внимание на то, что медведю свойственно давить добычу, в то время как быку — подбрасывать рогами.

Третьи являются приверженцами версии о существовании двух крупных торговых семейств Берингс (Bearing’s) и Булстродс (Bullstrod’s), намекая тем самым на английские слова «bear» — медведь и «bull» — бык.

Современный фондовый рынок

Работа трейдера вовсе не подразумевает обязательного пребывания в огромном зале, многочисленных звонков по телефону и срыва голосовых связок, как это принято показывать в большинстве фильмов, посвященных бирже. Такое было еще десять лет назад, когда биржи удерживали лидирующие позиции по суммарным объемам сделок на фондовом рынке. Но развитие интернета и компьютерных технологий привело к стремительному росту торговых платформ для торговли онлайн. В настоящее время на биржах используются преимущественно электронные системы торгов.

Вы можете скачать торговый терминал ATAS при помощи которого торгуют на фондовом и валютном рынках.

 

 Скачать торговую платформу ATAS

Разновидности ценных бумаг

Под фондовым рынком подразумевают рынок ценных бумаг. Последние являются не чем иным, как документами, подтверждающими финансовые обязательства и права собственности.

Существует несколько разновидностей ценных бумаг:

Акции — документ, подтверждающий право на владение долей компании. Их принято разделять на простые (обыкновенные), именные и привилегированные. Привилегированные акции наделяют своих владельцев правом не думать, поскольку подобные акционеры не принимают участия в управлении компанией. В данном случае выплачиваемый по акциям доход (дивиденды) не зависит от размера прибыли, получаемой компанией.

aktciia

Стоимость одной акции GOOGLE около 600 долларов

Второй тип ценных бумаг носит название — депозитарные расписки. В тех случаях, когда иностранцы не могут купить акции стратегически важных предприятий в силу существующего запрета, им предлагают приобрести не сами акции, а обязательства по акциям, находящимся на хранении в банковском учреждении. К числу наиболее распространенных расписок относят американские (АДР) и глобальные (ГДР). Суррогатами также считаются конвертируемые облигации, получившие такое название благодаря тому, что впоследствии они могут конвертироваться в нормальные акции.

depozitarnaia-raspiska

 

Третья группа -производные ценных бумаг —  опционы и фьючерсы. В данном случае осуществляется торговля не акциями как таковыми, а будущими убытками либо прибылью, возникающими при изменении стоимости акций.

Четвертый тип ценных бумаг представлен облигациями предприятий и государственными облигациями, посредством которых правительство или компании одалживают денежные средства за фиксированные проценты.obligatciia

Помимо озвученных выше разновидностей, существуют также сберегательные и депозитные сертификаты, а также чеки и векселя, предполагающие выдачу указанных сумм в определенное время.

Фондовый рынок может быть условно разделен на рынок государственных и корпоративных ценных бумаг. Таким образом, в данном материале были перечислены виды реализуемых на фондовом рынке ценных бумаг: доли в компаниях, связанные с этим права, обязательства, доходы, перспективы и возможности. Для инвесторов основными объектами продолжают оставаться обычные и привилегированные акции, а также депозитарные расписки.

Обычный график или кластерный (футпринт)?

Футпринт Кластерный график1

Что мы хотим увидеть когда смотрим на график? Безусловно — найти то место где можем убедительно сказать сами себе, что именно здесь будет очередная сделка. Почему мы принимаем решение на сделку именно там — знаем только мы. Таких как мы — МНОГО.  Как Вы уже понимаете таких решений — МНОГО!

Естественно у каждого из нас возникает вопрос — как быть тем, кто видит этих «много», и оказаться среди тех кто — МОЖЕТ, УМЕЕТ!

Давайте посмотрим на этот обычный 5-ти минутный график:

primer1

Вопрос: — «Что Вы здесь видите?» — скорее риторический и больше направлен на создание противоречий. Но что однозначно покажет этот вопрос, так это то что большинство трейдеров безошибочно смогут показать почему было то или иное движение, где надо было совершать ту или иную сделку. Все бы ничего, но есть то что объединит всех знатоков трейдинга, которые вдруг стали уметь читать голый график — это обычное слово — было.  История на графике является ориентиром и является достаточно ценной информацией. Но каждый раз когда трейдер открывает график текущей ситуации сталкивается с основным вопросом — где и когда совершать сделку?

Голый график не покажет главного — поведения участников рынка на конкретном ценовом уровне. Почему именно по конкретной цене произошел разворот и будет ли продолжение движения. Возникает потребность в детальном отображении поведения участников рынка, и эта возможность реализуется на графике футпринт.

Теперь давайте посмотрим на этот же участок 5ти минутного графика но только в формате футпринт:

На текущий момент график Футпринт является наиболее  информативным и более прикладным для принятия решения по сделке. Футпринт подходит для анализа и отработки стратегий при торговле по объемам.

 primer2

primer3

primer4

primer5

Как Вы уже успели заметить, данные участки воспринимаются совершенно иначе. Уже видны не просто области предполагаемых действий участников рынка, которые определяются на глаз по закрытым барам, а конкретные ценовые уровни. Вы уже видите сколько контрактов прошло по Bid или по Ask, Вы видите где были наибольшие накопления и преимущества одних над другими, и это только используя один из видов графика футпринт.

Для понимания ситуации на рынке и принятия мгновенного решения необходимо знать как участники рынка взаимодействуют друг с другом, какие ордера используют, какую роль играет объем по рынку и по интересуемой цене, как действуют крупные и средние участники рынка, научиться видеть их.  Об этом мы поговорим в следующих статьях и обзорах программы ATAS.

В платформе ATAS график футрпринт создан таким образом что поведение игроков рынка видно как на ладони. Предлагаем Вам скачать демо версию нашей программы и оценить функционал платформы.

 

 Получить демо версию ATAS

Биржевые индексы

Оценка совокупной динамики фондового рынка производится с помощью так называемых биржевых индексов, представляющих собой отношение текущей цены акций к выбранным на определенный момент базисным. Рассчитанный таким образом индекс носит название базового.

Помимо базового, применяется цепной индекс, значение которого определяется отношением к предыдущей цене. Зачастую в расчет берутся акции наиболее ликвидных компаний, число которых колеблется от 10 до 500. В преобладающей части стран существуют 1-2 основных индекса, подсчет которых возложен на главные торговые площадки. Озвученные индексы являются своеобразным индикатором состояния фондового рынка в отдельно взятом государстве. Для инвесторов разработаны специальные инструменты, способные «привязывать» доходность конкретных вложений к колебаниям биржевых индексов.

Также существуют независимые индексы, рассчитываемые для себя аналитиками и крупными инвестиционными компаниями. Статус наиболее влиятельного биржевого показателя закреплен за старейшим американским индустриальным индексом Доу Джонса.

Популярный биржевой индекс РТС

В наиболее известном российском биржевом индексе РТС учтены акции 50-ти компаний, включая столь весомых гигантов: Газпром, Сбербанк, Лукойл, Ростелеком, РАО ЕЭС, МТС, Норильский никель. Сентябрь 2005 года ознаменовался празднованием 10-летнего юбилея индекса РТС на фондовой бирже, для которого этот год оказался довольно удачным. Показатель роста индекса в этот период измерялся 84%.

Помимо основного индекса, обозначаемого идентификатором RTSI, существует индекс RТS2, рассчитываемый для акций так называемого второго эшелона. Однако данная особенность отнюдь не означает, что при его определении учитываются мелкие компании. В этом случае идет речь о более шести десятков акций, включая АвтоВаз, Аэрофлот и Уралсвязьинформ.

Фондовый рынок является одной из важнейших составляющих экономики современных государств. Сложившаяся на сегодняшний день структура и принципы работы выверены на протяжении веков. Именно по этой причине показатели эффективности, надежности, безопасности и прозрачности системы настолько высоки, что позволяют осуществлять инвестирование средств как финансовым институтам, так и рядовым гражданам.

Заработок на форекс — лохотрон?

FOREX-FRAUD

Как говорилось в предыдущей статье, сделки, которые Вы делаете, как правило, не выходят за пределы самой форекс конторы…  Конечно же, намного выгоднее совершать сделки только виртуально, таким образом все слитые деньги останутся в форекс компании и составят чистую прибыль.

 

А как быть с рисками?

Пример 1.

Допустим у Форекс компании есть 1000 клиентов-трейдеров, которые в данный момент находятся в позициях по валютной паре EUR/USD. В общей сложности открыто позиций на 200лот в Long и 150лот в Short. Кроме того, что компания с одной и с другой стороны собрала спреды, получается, что 150лот в Long и в Short перекрывают риски друг друга. Но остается дисбаланс в 50лот в Long, риск по которому, будет перестрахован длинной позицией у другого контрагента. В худшем же случае, контора Форекс лохотрнщиков прибегнет к серым и черным методам для того, чтобы выбить часть покупателей из позиций.

И так происходит по каждой валютной паре!

Пример 2.

Небольшой Форекс брокер обладает базой в 100 клиентов, из которых 95 – мелочь, с депозитом 100-200 долларов (это основной контингент Форекс брокеров). Допустим, к нему приходит крупный инвестор или крупный трейдер с депозитом в 100 тыс. долларов. И если он со 100 тысяч заработает миллион, то форекс кухня, развалится отдавая положенную прибыль. Или же прибегнет к махинациям. Грязные методы использовались и используются по сей день, особенно мелкими участниками, которым нужно выживать всех крупных игроков из своей конторы.

Принцип работы мелких Дилинговых Центров

Нужно понимать, что при торговле в ДЦ — все закольцовано, все сделки происходят внутри кампании и не выходят на внешний рынок, т.е. вы не торгуете с контрагентом. Вы торгуете против кампании, в которой открыли счет. Поэтому комиссии там нулевые. А 99% новичков сливают свои счета, что составляет доход Форекс компаний. Вы должны четко понимать, что они зарабатывают только с проигрышей участников. Фактически – это казино.

Когда приходит крупный игрок с намерениями поднять серьезную сумму, оператору Форекс конторы ничего не остается, кроме как выбить его из сделки. Вы прекрасно понимаете что не составляет особого труда нарисовать на графике «шипы» или «тени», чтобы задеть стопы таких игроков. Видеоматериалов по этой теме в интернете достаточно много. Примеров – сотни если не тысячи. Исходя из этого можно смело утверждать что форекс — лохотрон.

Советы при торговле на Форекс

Если вы все таки решили торговать в ДЦ дадим несколько советов по сбережению ваших финансов.

  • В том случае, если у вас очень небольшой бюджет, не используйте гигантские плечи;
  • Чтобы спасти свой депозит, торгуйте объемом не больше, чем 0,1 лота;
  • Не верьте тому, что на Форексе зарабатывают сумасшедшие деньги.От 0,01 до 0,1% участников с этого рынка что-то уносит в долгосрочной перспективе;
  • Если случилось невероятное, и вы заработали крупную сумму – тихо порадуйтесь и закройте счет (если удастся);
  • Шансы трейдера на прибыль многократно возрастают при анализе объемов на регулируемых рынках фьючерсов, при помощи программы ATAS.
  • В долгосрочной перспективе переходите на рынки акций и фьючерсов — эти рынки на сегодняшний день стали доступными для небольших капиталов.

Цель данной статьи обратить Ваше внимание на проблемы, с которыми сталкиваются трейдеры, пробуя заработать на «рынке Форекс». Взвесьте все “За” и “Против” прежде чем торговать. Успехов в торговле!

О Форекс начистоту Часть 1

FOREX scam

Мы все чаще получаем письма от посетителей нашего сайта касаемо темы рынка Форекс, и нам хочется, расставить все точки над И. Безусловно, у рынка Форекс есть и положительные, и отрицательные стороны. Да-да, не только отрицательные, как полагает большая часть опытных игроков, но и положительные тоже.

 

Положительные стороны форекса

Во-первых, благодаря Форексу многие узнают о существовании финансовых рынков как таковых и получают новый источник дохода, о котором раньше не могли даже представить. Рекламная кампания настолько велика (баннеры на трамваях, автобусах, метро, на плакатах, даже на майках Спартака), что волей-неволей люди приходят на рынки, посещают обучающие семинары, повышают уровень своего самообразования в финансовой сфере.

Вторая – если у человека, есть небольшая сумма в размере 500 или 1000 рублей, у него появляется возможность попробовать свои силы в торговле на Форекс. Для новичков это как лотерея, только очень высокого уровня и статуса.

В третьих, форекс терминалы (типа Metatrader4-5) дают возможность создания автоматизированных торговых систем, форекс роботов, копирования сигналов и т.д. Есть все, что необходимо начинающему трейдеру.

О чем обычно молчат Форекс брокеры

Сразу оговоримся, что наша задача не ввести вас в заблуждение, а напротив – открыть глаза на очевидные вещи, которые незаметны людям, свято верящим в возможность получать (а не зарабатывать) огромные деньги, ничего при этом не делая. Рынок Форекс не регулируется государством и, как следствие,  часто возникают мошеннические схемы. В чем заключаются эти схемы? Рассмотрим подробнее.

Почему легко кинуть клиентов?

Что такое Форекс компания? Это — организация (читай — «кухня»), зарегистрированная в оффшорной зоне. Чаще всего с номинальными акционерами и номинальными директорами. Номинальные акционеры и номинальные директора — это те люди, которые согласно закону не отвечают по обязательствам кампании. То есть фактически, номиналы – это фасад, за которым прячется реальный собственник, сохраняя свою анонимность. Например, вы хотите подать в суд на Форекс брокера чтобы обличить факт мошенничества. Тогда, вам придется лететь в ту резидентную страну, где зарегистрирована компания. Именно лететь. Нужно физическое присутствие на территории фактического расположения компании на которую вы подаете жалобу. Допустим, что компания размещена на Британских или Каймановых островах. Когда вы подписываете договор с Форекс компанией, в нем четко указана страна резидентства. В этом случае все разборки придется устраивать на их территориях. Можете проверить подписанный вами договор и убедится в нашей правоте. Вывод: если брокер на рынке Форекс очень мал, и работает всего лишь годик-другой, то у него всегда возникает соблазн закрыть свою кампанию и уехать со всеми деньгами отдыхать куда-нибудь на Мальдивы.

Это и есть краеугольный камень, из-за которого серьезные инвесторы не идут и не торгуют на этом рынке. Вообще.

Другой, настоящий форекс

Форекс — это рынок межбанковского обмена валюты (см. википедию). На нем торговали и торгуют исключительно межбанки — трейдеры, торгующие в банках, или какие-то крупные инвестиционные кампании, которые открывают свои позиции, для перестраховки своих валютных рисков.

Доступ физических лиц к настоящему Форексу закрыт!

Попытки торговли на минутных таймфреймах – это лишь иллюзия торговли на межбанке… Вы просто видите у себя в мониторе котировки и графики, которые поступают из разных источников. Часто случается так, что у разных Форекс контор графики отличаются. Не в глобальном смысле, просто цены разнятся по причине разных источников получения данных. И сделки, которые Вы делаете, как правило, не выходят за пределы самой форекс конторы. Если сказать просто- ваши деньги перекладывают из кармана в карман. То же самое при торговле CFD на акции. Создается ощущения влияния на глобальные финансовые потоки, и все это не открывая счет у лицензированного брокера.  Для того, чтобы начать торги, достаточно «залить» на счет всего лишь 1000 рублей. Пусть профессионалы и не считают это настоящим рынком, все же многие простые смертные могут самоутвердиться, торгуя , к примеру, акциями в Америке и потом открывать с ноги дери в McDonald’s (якобы акционер:)) …

 

Подводя итог, можно с уверенностью сказать — нельзя рисковать большой суммой денег торгуя на Форекс. Его можно использовать как промежуточную ступень обучения, перед торговлей на настоящем рынке.

 Продолжение темы читайте в следующей статье: Заработок на форекс — лохотрон?